最终招股说明书已提交用于4640万美元可转换债券和3300万股潜在股份的再次售出

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本次 424B3 文件确认了各种出售证券持有人出售 464,045,000 美元的 1.00% 可转换优先票据（2030 年到期）和 33,450,252 股 A 股普通股的条款。这确认了 2026 年 1 月 5 日发起的发行并于 2026 年 2 月 9 日修订的发行条款。该发行代表了公司股票上的一项重大潜在压力，因为票据总价值约为当前市值的 12.28%，而基础股代表约 9.65% 的流通 A 股普通股。虽然票据可在每股 10.00 美元（加 30% 的溢价）的参考价格下转换，但远高于当前股价 5.73 美元，但机构投资者未来可供转换和出售的大块股可能会压力股价。票据由价值 1.4595 亿美元的比特币抵押，这对票据持有人有利，但占公司资产的重大部分。公司不会从这些再融资中获得任何收益，表明现有投资者

check_boxKey Events

• 完成可转换票据的再次销售

  二十一资本公司（Twenty One Capital, Inc.）已提交一份出售1.00%的2030年到期可转换优先票据的最终招股说明书，共464,045,000美元。这一举措是通过一月5日2026年和二月9日2026年分别提交的S-1和S-1/A表格进行的注册发行的条款的最终确认。

• 显著潜在稀释

  本次发行包括可按票面金额转换的最高 33,450,252 股 A 类普通股，占公司目前发行的 A 类普通股总数的约 9.65%。

• 无收入归公司

  该公司不会从这些票据或底层股票的再次销售中获得任何收益，这表明对现有投资者的流动性事件，而不是为公司运营而进行的资本募集。

• 以比特币作抵押的说明

  可转换票据由价值 145,950 万美元的 16,116.31574065 比特币的优先的担保权利所保障，占公司资产的重要部分。

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本次 424B3 文件确认了 464,045,000 美元的 1.00% 可转换优先票据（2030 年到期）和 33,450,252 股 A 类普通股的售后交易的条款。该文件确认了 2026 年 1 月 5 日启动的和 2026 年 2 月 9 日修订的发行。该发行代表了公司股票的重大潜在压力，因为票据总价值约为当前市值的 12.28%，而底层股票代表了约 9.65% 的 A 类普通股。虽然票据可在每股 10.00 美元（加 30% 的溢价）的参考价格上进行转换（远高于当前股价 5.73 美元），而机构投资者在将来可能会压力出售大量股票，但存在大量可供转换和出售的股票。票据由价值 1.4595 亿美元的比特币提供担保，这对票据持有人有利，但占公司资产的重大部分。公司不会从这些售后交易中获得任何收益，表明现有投资