Apellis 董事会一致推荐 Biogen 的 $41.00 现金 + CVR 收购要约，理由是显著溢价

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此 SC 14D9 文件提供了 Apellis 董事会一致推荐接受 Biogen 收购要约的全部细节和理由。该要约的价值为每股 $41.00 现金加上一份 CVR，最高可达 $4.00，代表了与近期交易价格相比的显著溢价，包括 2026 年 3 月 30 日收盘价的 140% 溢价和 52 周高价的 35% 溢价。董事会的决定是在经过了一系列谈判过程之后做出的，包括多次被拒绝的要约和与其他潜在收购者的市场调查，表明了对最大股东价值的勤勉追求。CVRs 的包含允许股东参与 SYFOVRE 未来的商业成功，减轻了失去未来的增长潜力的损失。交易结构作为收购要约，由持有 14% 股份的主要内部人员支持，并完成了 HSR 文件的提交，表明了及时完成的高可能性。此次交易从根本上改变了 Apellis 股东的投资论点，提供了即时、确定的价值和有利的价格。

check_boxKey Events

• 董事会一致推荐收购要约

  Apellis 董事会一致推荐股东接受 Biogen 的收购要约并提交他们的股份。

• 收购条款详细说明

  Biogen 提供每股 $41.00 现金及一份 Contingent Value Right (CVR)，每股潜在价值最高可达 $4.00，基于 SYFOVRE 销售里程碑。

• 实现显著溢价

  该要约代表了 2026 年 3 月 30 日收盘价的 140% 溢价和 52 周高价的 35% 溢价，表明了对股东有利的估值。

• 广泛谈判和市场调查

  董事会进行了彻底的过程，包括拒绝 Biogen 的多个较低要约和与其他七家潜在收购者进行的有针对性的市场调查，然而没有任何一家提交了要约。

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此 SC 14D9 文件提供了 Apellis 董事会一致推荐接受 Biogen 收购要约的全部细节和理由。该要约的价值为每股 $41.00 现金加上一份 CVR，最高可达 $4.00，代表了与近期交易价格相比的显著溢价，包括 2026 年 3 月 30 日收盘价的 140% 溢价和 52 周高价的 35% 溢价。董事会的决定是在经过了一系列谈判过程之后做出的，包括多次被拒绝的要约和与其他潜在收购者的市场调查，表明了对最大股东价值的勤勉追求。CVRs 的包含允许股东参与 SYFOVRE 未来的商业成功，减轻了失去未来的增长潜力的损失。交易结构作为收购要约，由持有 14% 股份的主要内部人员支持，并完成了 HSR 文件的提交，表明了及时完成的高可能性。此次交易从根本上改变了 Apellis 股东的投资论点，提供了即时、确定的价值和有利的价格。