SES S.A. lance une émission d'obligations hybrides de 650 M€ pour refinancer sa dette et renforcer son bilan

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Cette émission importante d'obligations hybrides de 650 millions d'euros, représentant une partie substantielle de la capitalisation boursière de l'entreprise, démontre la capacité de SES S.A. à accéder aux marchés de capitaux. Le prix fixé avec succès et la surenchère 5 fois supérieure indiquent une forte confiance des investisseurs malgré le coupon de 7,375 %. Les produits seront principalement utilisés pour refinancer 525 millions d'euros d'obligations hybrides à échéance proche, en répondant aux maturités à court terme et en renforçant la position financière de l'entreprise, ce qui est particulièrement important après la perte nette pour 2025 récemment publiée.

check_boxEvenements cles

• Émission réussie d'obligations hybrides

  SES Financing S.à r.l., une filiale de SES S.A., a fixé avec succès le prix de 650 millions d'euros d'obligations hybrides Subordinated Perpetual with Automatic Conversion Events (SPACE).

• Demande forte des investisseurs

  L'émission a été surenchérie 5 fois, reflétant un intérêt robuste des investisseurs et une confiance dans les instruments financiers de l'entreprise.

• Refinancement et renforcement du bilan

  Les produits seront principalement utilisés pour refinancer environ 525 millions d'euros d'obligations hybrides à 2,875 % NC26 à échéance proche, dans le but de renforcer le bilan, de réduire l'endettement et de répondre aux maturités à court terme.

• Reconnaissance de crédit d'actions

  Les obligations hybrides devraient recevoir un crédit d'actions de 100 % de la part de Moody's (si note inférieure à l'investissement) et de 50 % de la part de Fitch, améliorant ainsi le profil de crédit de l'entreprise.

auto_awesomeAnalyse

Cette émission importante d'obligations hybrides de 650 millions d'euros, représentant une partie substantielle de la capitalisation boursière de l'entreprise, démontre la capacité de SES S.A. à accéder aux marchés de capitaux. Le prix fixé avec succès et la surenchère 5 fois supérieure indiquent une forte confiance des investisseurs malgré le coupon de 7,375 %. Les produits seront principalement utilisés pour refinancer 525 millions d'euros d'obligations hybrides à échéance proche, en répondant aux maturités à court terme et en renforçant la position financière de l'entreprise, ce qui est particulièrement important après la perte nette pour 2025 récemment publiée.