Ormat propose d'émettre 750 M$ en billets senior convertibles, prévoit des rachats d'actions
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Ormat Technologies a annoncé une offre privée proposée de 750 millions de dollars en billets senior convertibles, comprenant 600 millions de dollars de série A et 150 millions de dollars de série B échus en 2031. Il s'agit d'une augmentation de capital importante, représentant plus de 11 % de la capitalisation boursière de l'entreprise, ce qui aura un impact significatif sur sa structure de capital. Même si les billets convertibles introduisent une dilution potentielle future, Ormat prévoit d'utiliser une partie du produit net pour racheter des billets senior convertibles existants de 2,50 % échus en 2027 et jusqu'à 25 millions de dollars de ses actions ordinaires, ce qui pourrait aider à compenser une partie de l'effet dilutif. Le produit restant est destiné à des fins générales de société. Les traders surveilleront les termes finals de l'offre, y compris les taux d'intérêt et les taux de conversion, ainsi que la réaction du marché à l'équilibre entre l'apport de capitaux et la dilution potentielle.
Au moment de cette annonce, ORA s'échangeait à 103,63 $ sur NYSE dans le secteur Energy & Transportation, pour une capitalisation boursière d'environ 6,6 Md $. La fourchette de cours sur 52 semaines allait de 64,39 $ à 132,58 $. Ce communiqué a été évalué avec un sentiment de marché neutre et un score d'importance de 8 sur 10. Source : GlobeNewswire.