AppTech Payments 获取高折价的 950 万美元债务融资，利率为 18%，附带认股权证

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这笔融资为 AppTech Payments Corp. 提供了 950,000 美元的资本，这在其最近的 10-K 文件中披露了 "对其继续经营的重大疑虑" 的情况下至关重要。然而，这笔债务的条款对于现有股东来说极为不利。18% 的年度利率，加上原始发行折扣，使得这笔资本的成本很高。另外，票据包括每股 2.00 美元的固定转换价格，但也包含 "违约价格" 和 "稀释发行" 条款，可以将转换价格大幅降低至最低 VWAP 的 80%，从而产生巨大的未来 "死亡螺旋" 稀释风险。在每股 1.00 美元的行权价格下发行 1,000,000 张认股权证进一步加剧了稀释的可能。虽然资本注入解决了眼前的流动性问题，但这笔融资的高惩罚性和稀释性质表明了重大财务困境，并对股东价值构成了严重的长期挑战。

check_boxKey Events

• 获得 950 万美元资本

  该公司通过发行总-face-amount 为 1,000,000 美元、年利率为 18% 的期票获得了两名投资者的 950,000 美元，反映了 50,000 美元的原始发行折扣。

• 高利率债务

  期票年利率为 18%，在 14 个月后到期。

• 可能发生重大稀释

  投资者获得了以每股 1.00 美元的行权价格购买 1,000,000 股的认股权证，票据可按每股 2.00 美元的固定价格转换为普通股，须受高度稀释调整。

• 子公司担保

  全资子公司 Infinitus Pay Inc. 担保了票据下的义务，并在某些抵押品上提供了担保。

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这笔融资为 AppTech Payments Corp. 提供了 950,000 美元的资本，这在其最近的 10-K 文件中披露了 "对其继续经营的重大疑虑" 的情况下至关重要。然而，这笔债务的条款对于现有股东来说极为不利。18% 的年度利率，加上原始发行折扣，使得这笔资本的成本很高。另外，票据包括每股 2.00 美元的固定转换价格，但也包含 "违约价格" 和 "稀释发行" 条款，可以将转换价格大幅降低至最低 VWAP 的 80%，从而产生巨大的未来 "死亡螺旋" 稀释风险。在每股 1.00 美元的行权价格下发行 1,000,000 张认股权证进一步加剧了稀释的可能。虽然资本注入解决了眼前的流动性问题，但这笔融资的高惩罚性和稀释性质表明了重大财务困境，并对股东价值构成了严重的长期挑战。