スパイア・インクが、$200Mのジュニア・サブオーダネート・ノーツを発行して、$250Mの優先株を返済する。

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この取引は、スパイア・インクの資本構造の最適化を表しています。優先株を返済するために、ジュニア・サブオーダネート・ノートを発行することで、会社はハイブリッド・キャピタルを管理しています。新しいノートには、少し高いコーポンが付いていますが、ジュニア・サブオーダネートの性質と利息の支払いを延期するオプションにより、金融的柔軟性と評価機関からの潜在的な株式評価が得られます。これは、ユーティリティ企業にとって重要です。この動きは、会社の財務プロファイルを強化し、コスト・オブ・キャピタルを管理することを目的としています。

check_boxKey Events

• ジュニアサブオーダネート・ノーツの発行

  スパイア・インクは、2086 年に発行される 6.375% ジュニア・サブオーダイナット・ノーツの総原価 200,000,000 ドルを含む、ノーツの発行を完了しました。

• 優先株の返済

  ノートの取得金額と他の資金を用いて、5.90%シリーズA累積還元可能永久優先株式の$250,000,000を還元する。

• 利息延期オプション

  新規のノートでは、会社は最大40回の連続した四半期期間で이자支払いの延期オプションを含む。

• ニューヨーク証券取引所上場

  スパイア・インクは、ニューヨーク証券取引所への新規ノートの上場申請を行った。

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この取引は、スパイア・インクの資本構造の最適化を表しています。優先株をリデームするために、ジュニア・サブオーダネート・ノートを発行することで、会社はハイブリッド・キャピタルを管理しています。新しいノートは、コーポスが若干高い割引を持ちますが、ジュニア・サブオーダネートの性質と利息の支払いを延期するオプションにより、金融的柔軟性と評価機関からの潜在的なエクイティ・クレジットを提供できる可能性があります。この動きは、ユーティリティ企業にとって重要なものです。この動きは、会社の財務プロファイルを強化し、コスト・オブ・キャピタルを管理することを目的としています。