PG&E Corp がジュニアサブ オーディネートノートの提案を10年間の利息延期オプション付きで行うことを発表した。

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この前期プロスペクタースーベルメントでは、PG&E Corpに対する重要な資金調達イベントを詳細化し、発行元にとって有利な条件の下でジュニアサブオーダネートノートの発行を提案している。最も注目すべき特徴は、会社が最大10年間の利息支払いの延期を選択できることであり、これは潜在的な債権者にとって大きなリスクと不確実性を導入する。这种类型的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的的

check_boxKey Events

• 新規債務発行の提案

  PG&E Corpは、2056年までの期限のFixed-to-Fixed Reset Rate Junior Subordinated Notesを発行し、総本金額と初期金利はまだ決定されていない。

• 重要な利益延期オプション

  この会社は、最大20の連続する半期（10年）間で利息の支払いを延期するオプションを維持する。その期間中、利息は蓄積し加算され続ける。

• サブオーダイナードートランキング

  ノートは、PG&E Corp の既存および将来の Senior Indebtedness に対して支払いの順位が下位であり、subsidiary の運営会社のすべての負債に構造的に下位である。 これには、$43.35 億の Utility 債務が含まれる。

• 一般的な株主資金の使用

  新規債務の償還などの一般的な企業目的のために、発行による収益は期待されています。

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この前次のプロスペクタス補則では、PG&E Corpの重大な資金調達イベントを概説し、発行元にとって極めて有利な条件の下でジュニアサブオーダネートノートの発行を提案している。この最も注目すべき特徴は、会社が最大 1 年間の利息支払いの延期を選択できることであり、これは潜在的な債権者にとって大きなリスクと不確実性を導入する。このような延期可能なサブオーダネート債は通常、リスクプレミアムが高くなります。このノートは、会社とそのユーティリティのサブスディアリの既存の負債のほぼ全てに構造的にサブオーダネートされているため、デフォルトシナリオではその主張をさらに減らすことになります。正確な総原理金額と初期利息率はまだ明らかになっていないが、提示された条件は、会社の巨大な既存の負債負荷と継続的な