NGL Energy Partners obtient un prêt à terme de 950 millions de dollars et modifie son accord de crédit rotatif pour l'optimisation financière

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NGL Energy Partners LP a réalisé une restructuration financière importante, obtenant un nouveau prêt à terme de 950 millions de dollars. Cette démarche stratégique permet à l'entreprise de refinancer sa dette existante et de racheter une partie de ses unités de préférence de classe D, ce qui devrait optimiser sa structure de capital et réduire les obligations de dividendes de préférence. Parallèlement, l'entreprise a modifié son accord de crédit rotatif basé sur les actifs, en réduisant les engagements globaux, mais en réalisant également des marges d'intérêt et des frais de commitment plus bas. Cette optimisation financière globale améliore la liquidité de l'entreprise et prolonge les échéances de la dette, la positionnant pour une meilleure flexibilité financière.

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• Nouveau prêt à terme de 950 millions de dollars obtenu

  L'entreprise a conclu un nouvel accord de prêt à terme de 950,0 millions de dollars, arrivant à échéance le 11 mars 2033. Le prêt comprend des paiements d'amortissement trimestriels égaux à 1,0 % du montant principal initial, à compter du 30 juin 2026, et comporte des taux d'intérêt basés sur SOFR ou un taux de base alternatif plus une marge applicable (3,25 %-3,50 % pour SOFR, 2,25 %-2,50 % pour ABR).

• Refinancement et rachat d'unités de préférence

  Les produits du nouveau prêt à terme seront utilisés pour rembourser un accord de prêt à terme existant (en date du 2 février 2024) et pour racheter, repurchaser ou retirer une partie des unités de préférence de classe D en circulation de l'entreprise.

• Modification de l'accord de crédit rotatif basé sur les actifs réalisée

  L'entreprise a exécuté une septième modification de son accord de crédit rotatif basé sur les actifs existant, en réduisant les engagements globaux de 475,0 millions de dollars à 425,0 millions de dollars. La modification a également réduit les marges d'intérêt et les frais de commitment, et a impliqué le remplacement des prêteurs non consentants.

• Optimisation financière et flexibilité

  Cette restructuration financière devrait améliorer la flexibilité financière de l'entreprise en prolongeant les échéances de la dette et en réduisant les coûts de financement globaux grâce à des conditions d'intérêt améliorées sur le nouveau prêt à terme et sur l'accord de crédit rotatif modifié.

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NGL Energy Partners LP a réalisé une restructuration financière importante, obtenant un nouveau prêt à terme de 950 millions de dollars. Cette démarche stratégique permet à l'entreprise de refinancer sa dette existante et de racheter une partie de ses unités de préférence de classe D, ce qui devrait optimiser sa structure de capital et réduire les obligations de dividendes de préférence. Parallèlement, l'entreprise a modifié son accord de crédit rotatif basé sur les actifs, en réduisant les engagements globaux, mais en réalisant également des marges d'intérêt et des frais de commitment plus bas. Cette optimisation financière globale améliore la liquidité de l'entreprise et prolonge les échéances de la dette, la positionnant pour une meilleure flexibilité financière.