Les affiliés de Blackstone fixent le prix de l'offre secondaire de 13,39 millions d'actions, l'entreprise ne reçoit aucun produit

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Ce dépôt 424B4 finalise les termes et le prix d'une offre publique secondaire importante par les affiliés de Blackstone, suite au dépôt de l'enregistrement S-1 il y a deux jours et à la mise à jour S-1MEF plus tôt dans la journée. La vente de 13,39 millions d'actions, valorisée à plus de 722 millions de dollars, représente un flux de capital important sortant de l'action et diluera les actionnaires publics existants dans la mesure où l'entreprise ne reçoit aucun produit. Le prix de l'offre de 54,00 dollars par action est légèrement inférieur au dernier prix de vente rapporté de 54,98 dollars, mais la transaction a lieu alors que l'action est négociée près de son plus haut sur 52 semaines, permettant aux actionnaires vendant de monétiser une partie importante de leur investissement à une valorisation favorable. Cette transaction réduit également de manière significative la propriété bénéficiaire et le pouvoir de vote de Blackstone de 61 % à 49 % (ou 47 % si l'option des preneurs ferme est exercée en totalité), marquant un changement important de contrôle pour l'entreprise. Les investisseurs doivent noter le potentiel de surplomb sur le prix de l'action en raison de cette grande vente et de la réduction de la part d'un investisseur institutionnel important.

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• Offre secondaire fixée

  Les actionnaires vendant, affiliés de Blackstone, offrent 13 386 185 actions de classe A à un prix de 54,00 dollars par action, pour un total de 722 853 990 dollars avant les remises de souscription.

• Aucun produit pour l'entreprise

  Legence Corp. ne recevra aucun produit de la vente d'actions dans cette offre, car tous les produits vont aux actionnaires vendant.

• Dilution importante

  L'offre représente une dilution importante pour les actionnaires de classe A existants, les actions offertes équivalant à environ 19,88 % des actions de classe A existantes précédemment.

• Blackstone réduit sa participation

  L'offre réduira la propriété bénéficiaire et le pouvoir de vote combiné des affiliés de Blackstone d'environ 61 % à 49 % (ou 47 % si l'option des preneurs ferme d'acheter des actions supplémentaires est exercée en totalité).

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Ce dépôt 424B4 finalise les termes et le prix d'une offre publique secondaire importante par les affiliés de Blackstone, suite au dépôt de l'enregistrement S-1 il y a deux jours et à la mise à jour S-1MEF plus tôt dans la journée. La vente de 13,39 millions d'actions, valorisée à plus de 722 millions de dollars, représente un flux de capital important sortant de l'action et diluera les actionnaires publics existants dans la mesure où l'entreprise ne reçoit aucun produit. Le prix de l'offre de 54,00 dollars par action est légèrement inférieur au dernier prix de vente rapporté de 54,98 dollars, mais la transaction a lieu alors que l'action est négociée près de son plus haut sur 52 semaines, permettant aux actionnaires vendant de monétiser une partie importante de leur investissement à une valorisation favorable. Cette transaction réduit également de manière significative la propriété bénéficiaire et le pouvoir de vote de Blackstone de 61 % à 49 % (ou 47 % si l'option des preneurs ferme est exercée en totalité), marquant un changement important de contrôle pour l'entreprise. Les investisseurs doivent noter le potentiel de surplomb sur le prix de l'action en raison de cette grande vente et de la réduction de la part d'un investisseur institutionnel important.