GFL Environmental acquiert les infrastructures de déchets SECURE pour 6,4 milliards de dollars, augmentant le flux de trésorerie disponible de 12 à 15%
summarizeResume
GFL Environmental a annoncé un accord définitif pour acquérir SECURE Waste Infrastructure Corp. pour une valeur d'entreprise d'environ 6,4 milliards de dollars, avec une contrepartie composée de 80 % d'actions de vote subordonnées de GFL et de 20 % d'espèces. Cette acquisition majeure fait suite à l'annonce par GFL de plusieurs petites acquisitions de consolidation plus tôt ce mois, indiquant une stratégie de croissance agressive continue. L'accord est très important, représentant plus de 40 % de la capitalisation boursière actuelle de GFL, et devrait être immédiatement bénéfique, augmentant le flux de trésorerie disponible ajusté par action de 12 % à 15 %. Il élargira et densifiera considérablement l'empreinte de GFL dans l'Ouest canadien, augmentant la marge d'EBITDA ajustée à 31,6 % et la conversion de flux de trésorerie disponible ajusté à entre 40,5 % et 42,5 % sur une base pro forma. Les traders se concentreront sur l'intégration réussie des opérations de SECURE et la réalisation des synergies financières et de l'acquisition projetées, ainsi que sur la réaction du marché à la composante actions importante de l'accord.
Au moment de cette annonce, GFL s'échangeait à 42,20 $ sur NYSE dans le secteur Industrial Applications And Services, pour une capitalisation boursière d'environ 15,4 Md $. La fourchette de cours sur 52 semaines allait de 38,60 $ à 52,00 $. Ce communiqué a été évalué avec un sentiment de marché positif et un score d'importance de 9 sur 10. Source : Dow Jones Newswires.