Apellis sera acquis par Biogen pour 5,6 milliards de dollars en espèces et CVRs

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Ce dépôt 8-K annonce un accord de fusion définitif en vertu duquel Biogen Inc. acquerra Apellis Pharmaceuticals. La transaction offre aux actionnaires d'Apellis une prime substantielle, combinant un paiement en espèces fixe à un potentiel de revalorisation lié à des droits de valeur contingents (CVRs) liés aux ventes futures de SYFOVRE®. Cette acquisition améliore considérablement le portefeuille de Biogen en immunologie et en maladies rares, tout en fournissant une sortie claire pour les actionnaires d'Apellis à une valorisation favorable. La recommandation unanime du conseil d'administration et les accords de soutien des principaux initiés soulignent l'alignement stratégique et la probabilité d'achèvement.

check_boxEvenements cles

• Accord de fusion définitif

  Apellis Pharmaceuticals, Inc. a conclu un accord et un plan de fusion avec Biogen Inc. pour être acquis pour 41,00 $ par action en espèces, plus un droit de valeur contingent (CVR) contractuel et non transmissible par action.

• Droits de valeur contingents (CVRs)

  Chaque CVR donne droit à son détenteur de recevoir des paiements potentiels pouvant aller jusqu'à un total de 4,00 $ en espèces lors de la réalisation de jalons de ventes nettes mondiales annuelles spécifiés pour SYFOVRE® (2,00 $ pour 1,5 milliard de dollars de ventes d'ici 2030, et 2,00 $ supplémentaires pour 2,0 milliards de dollars de ventes d'ici 2031, ou 4,00 $ si seul le jalon de 2,0 milliards de dollars est atteint en 2031 et que le jalon de 1,5 milliard de dollars n'a pas été atteint).

• Valeur de la transaction et prime

  La considération en espèces initiale pour l'acquisition est d'environ 5,6 milliards de dollars. L'offre représente une prime de 86 % par rapport au prix moyen pondéré en fonction du volume sur 90 jours et une prime de 35 % par rapport au prix le plus élevé des 52 semaines.

• Soutien du conseil d'administration et des initiés

  Le conseil d'administration d'Apellis a recommandé à l'unanimité l'offre. Certains administrateurs, dirigeants et un propriétaire de 10 % (Morningside Venture Investments, Ltd.), détenant collectivement environ 14 % des actions en circulation, ont conclu des accords de prise ferme et de soutien.

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Ce dépôt 8-K annonce un accord de fusion définitif en vertu duquel Biogen Inc. acquerra Apellis Pharmaceuticals. La transaction offre aux actionnaires d'Apellis une prime substantielle, combinant un paiement en espèces fixe à un potentiel de revalorisation lié à des droits de valeur contingents (CVRs) liés aux ventes futures de SYFOVRE®. Cette acquisition améliore considérablement le portefeuille de Biogen en immunologie et en maladies rares, tout en fournissant une sortie claire pour les actionnaires d'Apellis à une valorisation favorable. La recommandation unanime du conseil d'administration et les accords de soutien des principaux initiés soulignent l'alignement stratégique et la probabilité d'achèvement.