NGL Energy Partners sichert 950-Millionen-Dollar-Term-Lending und ändert ABL-Facility zur finanziellen Optimierung

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NGL Energy Partners LP hat eine umfassende finanzielle Umstrukturierung abgeschlossen und einen neuen Term-Lending in Höhe von 950 Millionen Dollar gesichert. Diese strategische Maßnahme ermöglicht es dem Unternehmen, bestehende Schulden zu refinanzieren und einen Teil seiner Class-D-Preferred-Units zurückzukaufen, was voraussichtlich die Kapitalstruktur des Unternehmens optimieren und die Vorzugsdividendenpflichten verringern wird. Gleichzeitig änderte das Unternehmen seine auf Vermögenswerten basierende revolvierende Kreditfacilität, reduzierte die Gesamtkommitments, erreichte jedoch auch niedrigere Zinsspannen und Kommitmentgebühren. Diese umfassende finanzielle Optimierung verbessert die Liquidität des Unternehmens und verlängert die Fälligkeiten der Schulden, wodurch es eine verbesserte finanzielle Flexibilität erreicht.

check_boxSchlusselereignisse

• Neuer Term-Lending über 950 Millionen Dollar gesichert

  Das Unternehmen hat einen neuen Term-Lending-Kreditvertrag über 950,0 Millionen Dollar abgeschlossen, der am 11. März 2033 fällig wird. Der Kredit umfasst quartalsweise Tilgungszahlungen in Höhe von 1,0 % des ursprünglichen Kapitalbetrags, beginnend am 30. Juni 2026, und weist Zinssätze auf, die auf SOFR oder einem alternativen Basiszins plus einem anwendbaren Aufschlag (3,25 %-3,50 % für SOFR, 2,25 %-2,50 % für ABR) basieren.

• Refinanzierung und Rückkauf von Preferred-Units

  Die Mittel aus dem neuen Term-Lending werden verwendet, um einen bestehenden Term-Lending-Kreditvertrag (datiert vom 2. Februar 2024) zu tilgen und einen Teil der ausstehenden Class-D-Preferred-Units des Unternehmens zurückzukaufen, zu repurchasen oder anderweitig zurückzuzahlen.

• Änderung der ABL-Facility abgeschlossen

  Das Unternehmen hat eine siebte Änderung seiner bestehenden auf Vermögenswerten basierenden revolvierenden Kreditfacilität durchgeführt, wodurch die Gesamtkommitments von 475,0 Millionen Dollar auf 425,0 Millionen Dollar reduziert wurden. Die Änderung hat auch die Zinsspannen und Kommitmentgebühren gesenkt und die Ersetzung nicht zustimmender Kreditgeber beinhaltet.

• Finanzielle Optimierung und Flexibilität

  Diese finanzielle Umstrukturierung soll die finanzielle Flexibilität des Unternehmens durch die Verlängerung der Fälligkeiten der Schulden und die Verringerung der Gesamtkosten der Finanzierung durch verbesserte Zinssätze für den neuen Term-Lending und die geänderte ABL-Facility verbessern.

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NGL Energy Partners LP hat eine umfassende finanzielle Umstrukturierung abgeschlossen und einen neuen Term-Lending in Höhe von 950 Millionen Dollar gesichert. Diese strategische Maßnahme ermöglicht es dem Unternehmen, bestehende Schulden zu refinanzieren und einen Teil seiner Class-D-Preferred-Units zurückzukaufen, was voraussichtlich die Kapitalstruktur des Unternehmens optimieren und die Vorzugsdividendenpflichten verringern wird. Gleichzeitig änderte das Unternehmen seine auf Vermögenswerten basierende revolvierende Kreditfacilität, reduzierte die Gesamtkommitments, erreichte jedoch auch niedrigere Zinsspannen und Kommitmentgebühren. Diese umfassende finanzielle Optimierung verbessert die Liquidität des Unternehmens und verlängert die Fälligkeiten der Schulden, wodurch es eine verbesserte finanzielle Flexibilität erreicht.