HNO International sichert sich eine Konvertible Note im Wert von 150.000 $ mit hochgradig dilutiven Bedingungen trotz Zweifeln an der Fortführung

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HNO International, das kürzlich erhebliche Zweifel an seiner Fähigkeit, als going concern fortzufahren, mitgeteilt hat, hat eine konvertible, tilgbare Schuldverschreibung im Wert von 150.000 $ gesichert. Während dies dem finanziell angeschlagenen Unternehmen einen kritischen Nettoerlös von 133.000 $ bringt, sind die Bedingungen hochgradig ungünstig und werden zu einer signifikanten zukünftigen Dilution für bestehende Aktionäre führen. Der Umrechnungskurs ist auf einen tiefen Rabatt (60 % des niedrigsten Handelskurses über 20 Tage, sinkend auf 45 % bei einem Event of Default) festgelegt, und die Schuldverschreibung enthält eine Most-Favored-Nation-Klausel, die es dem Käufer ermöglicht, günstigere Bedingungen zu wählen, wenn das Unternehmen anderen Investoren bessere Bedingungen anbietet. Diese Finanzierung deckt die sofortigen Kapitalbedürfnisse ab, jedoch auf Kosten der Eigenkapitalinhaber, was die prekäre finanzielle Lage des Unternehmens widerspiegelt.

check_boxSchlusselereignisse

• Sichere Konvertible Schuldverschreibung

  HNO International hat mit CFI Capital LLC eine Securities Purchase Agreement für eine konvertible, tilgbare Schuldverschreibung mit einem Nominalwert von 150.000 $ abgeschlossen.

• Nettoerlös von 133.000 $

  Die Schuldverschreibung beinhaltete einen Originalausgabeverlust von 12.000 $ und eine Abzugsforderung für Rechtsgebühren von 5.000 $, was zu einem Nettoerlös von ungefähr 133.000 $ für das Unternehmen führte.

• Hochgradig dilutive Umrechnungsbedingungen

  Die Schuldverschreibung kann in Stammaktien zum Preis von 60 % des niedrigsten Handelskurses über die 20 Handelstage vor der Umrechnung umgewandelt werden, wobei der Rabatt auf 50 % ansteigt, wenn ein DTC 'Chill' in Kraft ist, und auf 45 % bei einem Event of Default.

• Most-Favored-Nation-Klausel enthalten

  Die Schuldverschreibung enthält eine Most-Favored-Nation-Bestimmung, die es dem Inhaber ermöglicht, günstigere Bedingungen zu wählen, wenn das Unternehmen anderen Investoren bessere Umrechnungsrabatte oder andere Bedingungen anbietet.

auto_awesomeAnalyse

HNO International, das kürzlich erhebliche Zweifel an seiner Fähigkeit, als going concern fortzufahren, mitgeteilt hat, hat eine konvertible, tilgbare Schuldverschreibung im Wert von 150.000 $ gesichert. Während dies dem finanziell angeschlagenen Unternehmen einen kritischen Nettoerlös von 133.000 $ bringt, sind die Bedingungen hochgradig ungünstig und werden zu einer signifikanten zukünftigen Dilution für bestehende Aktionäre führen. Der Umrechnungskurs ist auf einen tiefen Rabatt (60 % des niedrigsten Handelskurses über 20 Tage, sinkend auf 45 % bei einem Event of Default) festgelegt, und die Schuldverschreibung enthält eine Most-Favored-Nation-Klausel, die es dem Käufer ermöglicht, günstigere Bedingungen zu wählen, wenn das Unternehmen anderen Investoren bessere Bedingungen anbietet. Diese Finanzierung deckt die sofortigen Kapitalbedürfnisse ab, jedoch auf Kosten der Eigenkapitalinhaber, was die prekäre finanzielle Lage des Unternehmens widerspiegelt.