HMH Holding Inc. schließt Initial Public Offering ab und erhält 193,8 Mio. $ Nettoerlös zur Tilgung von Aktionärskrediten

summarizeZusammenfassung

HMH Holding Inc. hat sein Initial Public Offering abgeschlossen und 10.520.000 Aktien des Class-A-Stammaktienkapitals zum Preis von 20,00 $ pro Aktie verkauft, was einen Nettoerlös von 193,8 Mio. $ nach Abzug der Underwriting-Discounts und der geschätzten Angebotskosten ergab. Ein erheblicher Teil dieser Erlöse, 137,1 Mio. $, wird zur Tilgung der ausstehenden Aktionärskredite von seinen Hauptaktionären, Baker Hughes und Akastor, verwendet, was die Bilanz des Unternehmens stärkt. Neue Anleger in diesem Angebot werden jedoch eine sofortige Verwässerung von 10,7 $ pro Aktie erleben, da der Angebotspreis erheblich höher ist als der pro forma Netto-Tangible-Buchwert von 9,3 $ pro Aktie. Das Unternehmen wird unter einer 'Up-C'-Struktur operieren, wobei seine Hauptaktionäre die Mehrheit der Stimmrechte (75,6 %) behalten und von einer Tax Receivable Agreement profitieren, die ihnen 85 % der bestimmten zukünftigen Steuereinsparungen zahlt.

check_boxSchlusselereignisse

• Initial Public Offering abgeschlossen

  HMH Holding Inc. bot 10.520.000 Aktien des Class-A-Stammaktienkapitals zum Preis von 20,00 $ pro Aktie an und erzielte 193,8 Mio. $ Nettoerlös.

• Erhebliche Schuldenrückzahlung

  Etwa 137,1 Mio. $ des Nettoerlöses werden zur Tilgung der ausstehenden Aktionärskredite von Baker Hughes und Akastor verwendet, um damit die related-party-Schulden zu reduzieren.

• Erhebliche Verwässerung für neue Anleger

  Neue Anleger, die Aktien im Rahmen des Angebots kaufen, werden eine sofortige Verwässerung von 10,7 $ pro Aktie erleben, da der Angebotspreis von 20,00 $ erheblich höher ist als der pro forma Netto-Tangible-Buchwert von 9,3 $ pro Aktie.

• Up-C-Struktur und Aktionärskontrolle

  Das Unternehmen wird unter einer 'Up-C'-Struktur operieren, wobei die Hauptaktionäre (Baker Hughes und Akastor) insgesamt 75,6 % der Gesamtstimmrechte durch Class-B-Stammaktien halten.

auto_awesomeAnalyse

HMH Holding Inc. hat sein Initial Public Offering abgeschlossen und 10.520.000 Aktien des Class-A-Stammaktienkapitals zum Preis von 20,00 $ pro Aktie verkauft, was einen Nettoerlös von 193,8 Mio. $ nach Abzug der Underwriting-Discounts und der geschätzten Angebotskosten ergab. Ein erheblicher Teil dieser Erlöse, 137,1 Mio. $, wird zur Tilgung der ausstehenden Aktionärskredite von seinen Hauptaktionären, Baker Hughes und Akastor, verwendet, was die Bilanz des Unternehmens stärkt. Neue Anleger in diesem Angebot werden jedoch eine sofortige Verwässerung von 10,7 $ pro Aktie erleben, da der Angebotspreis erheblich höher ist als der pro forma Netto-Tangible-Buchwert von 9,3 $ pro Aktie. Das Unternehmen wird unter einer 'Up-C'-Struktur operieren, wobei seine Hauptaktionäre die Mehrheit der Stimmrechte (75,6 %) behalten und von einer Tax Receivable Agreement profitieren, die ihnen 85 % der bestimmten zukünftigen Steuereinsparungen zahlt.