GFL Environmental übernimmt SECURE Waste Infrastructure für 6,4 Milliarden US-Dollar, steigert den freien Cashflow um 12-15%
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GFL Environmental gab eine endgültige Vereinbarung bekannt, SECURE Waste Infrastructure Corp. für einen Unternehmenswert von etwa 6,4 Milliarden US-Dollar zu übernehmen, wobei die Gegenleistung zu 80% aus GFL nachgeordneten Stimmrechten und zu 20% aus Bargeld besteht. Diese große Übernahme folgt auf GFLs Ankündigung mehrerer kleinerer Tuck-in-Übernahmen Anfang dieses Monats, was auf eine weiterhin aggressive Wachstumsstrategie hindeutet. Der Deal ist sehr wesentlich und entspricht über 40% der aktuellen Marktkapitalisierung von GFL und soll sofort aufwertend wirken, den bereinigten Free Cash Flow pro Aktie um 12% bis 15% steigern. Er wird den westkanadischen Fußabdruck von GFL erheblich erweitern und verdichten, die bereinigte EBITDA-Marge auf 31,6% und die bereinigte Free-Cash-Flow-Umrechnung auf 40,5% bis 42,5% auf pro forma-Basis steigern. Händler werden sich auf die erfolgreiche Integration von SECUREs Betrieben und die Realisierung der projizierten finanziellen Synergien und Aufwertung sowie auf die Reaktion des Marktes auf die erhebliche Eigenkapitalkomponente des Deals konzentrieren.
Zum Zeitpunkt dieser Meldung wurde GFL bei 42,20 $ gehandelt an der NYSE im Sektor Industrial Applications And Services, bei einer Marktkapitalisierung von rund 15,4 Mrd. $. Die 52-Wochen-Handelsspanne lag zwischen 38,60 $ und 52,00 $. Diese Nachricht wurde mit positiver Marktstimmung und einem Wichtigkeitsscore von 9 von 10 bewertet. Quelle: Dow Jones Newswires.