Genius Sports plant den Kauf von Legend für bis zu 1,2 Mrd. $, um ein digitales Sport- und Gaming-Medienundernehmen zu schaffen

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Genius Sports gab eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Legend, einem globalen digitalen Sport- und Gaming-Medienetzwerk, für bis zu 1,2 Milliarden Dollar bekannt. Diese erhebliche Übernahme, die 800 Millionen Dollar in bar und 100 Millionen Dollar in Aktien im Voraus sowie eine zusätzliche Earnout von bis zu 300 Millionen Dollar umfasst, ist ein transformatorischer Schritt für das Unternehmen. Der Deal soll eine einzigartige Strukturposition in offiziellen Sportdaten und Medien/Werbung schaffen und erhebliche Skaleneffekte, höhere Margen und eine höhere Cash-Conversion bewirken. Die Finanzierung für den barzahlenden Teil umfasst eine Senior-Secure-Term-Loan-Facility in Höhe von 850 Millionen Dollar. Diese strategische Expansion in eine skalierte Medienplattform soll sich sofort positiv auf die Group Adjusted EBITDA-Margen und die Free-Cash-Flow-Umrechnung auswirken und Genius Sports für ein beschleunigtes Wachstum und eine verbesserte Marktführerschaft positionieren.

check_boxSchlusselereignisse

• Große Übernahme angekündigt

  Genius Sports hat eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Legend, einem globalen digitalen Sport- und Gaming-Medienetzwerk, für eine Gesamtkonsideration von bis zu 1,2 Milliarden Dollar getroffen.

• Transaktionsstruktur

  Die Übernahme umfasst 900 Millionen Dollar, die bei Abschluss fällig sind (800 Millionen Dollar in bar, 100 Millionen Dollar in Genius-Sports-Stammaktien) und eine Earnout von bis zu 300 Millionen Dollar, die in bar oder in Aktien über zwei Jahre zahlbar ist und von Leistungszielen abhängt.

• Strategische Begründung

  Die Übernahme zielt darauf ab, ein 'digitales Sport- und Gaming-Medienundernehmen' zu schaffen, das Genius Sports eine einzigartige Position in offiziellen Sportdaten und Medien/Werbung bietet und größere Skaleneffekte, höhere Margen und eine höhere Cash-Conversion ermöglicht.

• Finanzierungsdetails

  Genius Sports hat sichere Verpflichtungen für eine Senior-Secure-Term-Loan-Facility in Höhe von bis zu 850 Millionen Dollar und eine Senior-Secure-Revolving-Credit-Facility in Höhe von bis zu 220 Millionen Dollar gesichert, um den barzahlenden Teil der Übernahme zu finanzieren.

auto_awesomeAnalyse

Genius Sports gab eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Legend, einem globalen digitalen Sport- und Gaming-Medienetzwerk, für bis zu 1,2 Milliarden Dollar bekannt. Diese erhebliche Übernahme, die 800 Millionen Dollar in bar und 100 Millionen Dollar in Aktien im Voraus sowie eine zusätzliche Earnout von bis zu 300 Millionen Dollar umfasst, ist ein transformatorischer Schritt für das Unternehmen. Der Deal soll eine einzigartige Strukturposition in offiziellen Sportdaten und Medien/Werbung schaffen und erhebliche Skaleneffekte, höhere Margen und eine höhere Cash-Conversion bewirken. Die Finanzierung für den barzahlenden Teil umfasst eine Senior-Secure-Term-Loan-Facility in Höhe von 850 Millionen Dollar. Diese strategische Expansion in eine skalierte Medienplattform soll sich sofort positiv auf die Group Adjusted EBITDA-Margen und die Free-Cash-Flow-Umrechnung auswirken und Genius Sports für ein beschleunigtes Wachstum und eine verbesserte Marktführerschaft positionieren.