POPULAR, INC. verzeichnet starkes Wachstum des Gewinns 2025 trotz signifikanter Zunahme der kommerziellen notleidenden Kredite

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Popular, Inc. hat seinen jährlichen 10-K-Bericht für das am 31. Dezember 2025 endende Geschäftsjahr eingereicht und zeigt ein gemischtes Finanzbild. Das Unternehmen erzielte ein erhebliches Wachstum des Nettoertrags, der auf 833,2 Millionen US-Dollar anstieg, von 614,2 Millionen US-Dollar im Jahr 2024, getrieben durch geringere Einlagekosten, Kreditwachstum und höhere Erträge auf US-Schatzanleihen. Der Nettozinsüberschuss erhöhte sich um 258,9 Millionen US-Dollar auf 2,5 Milliarden US-Dollar und der Nettozinsmargin erhöhte sich um 25 Basispunkte auf 3,49%. Das Unternehmen gab auch Kapital an die Aktionäre zurück, indem es die Dividende (von 0,70 auf 0,75 US-Dollar pro Aktie im Q3 2025) erhöhte und 501,5 Millionen US-Dollar an Stammaktien während 2025 zurückkaufte, wobei 281,2 Millionen US-Dollar unter der Genehmigung verblieben. Ein wichtiger Anlass zur Sorge ist jedoch die signifikante Verschlechterung der Kreditqualität, da die notleidenden Kredite (NPLs) um 147,6 Millionen US-Dollar auf 498,3 Millionen US-Dollar anstiegen. Dieser Anstieg war hauptsächlich auf zwei große, unabhängige kommerzielle Engagements zurückzuführen: eine 158,3-Millionen-US-Dollar-Telekommunikationseinrichtung und ein 30,1-Millionen-US-Dollar-Hotelgrundstück in Florida. Infolgedessen verringerte sich das Verhältnis der Rückstellung für Kreditverluste (ACL) zu NPLs deutlich von 212,68% im Jahr 2024 auf 162,15% im Jahr 2025, was auf eine verringerte Abdeckung hinweist. Trotz dieser Herausforderungen bei der Kreditqualität bleibt das Unternehmen gut kapitalisiert, mit einem Common-Equity-Tier-1-Kapitalverhältnis von 15,72%. Anleger sollten die Entwicklung der NPLs und die Angemessenheit der Verlustreserven in zukünftigen Berichten überwachen.

check_boxSchlusselereignisse

• Starkes Nettoertragwachstum

  Der Nettoertrag für 2025 stieg deutlich auf 833,2 Millionen US-Dollar, von 614,2 Millionen US-Dollar im Jahr 2024, getrieben durch geringere Einlagekosten und Kreditwachstum.

• Erweiterung des Nettozinsmargens

  Der Nettozinsüberschuss stieg um 258,9 Millionen US-Dollar auf 2,5 Milliarden US-Dollar, und der Nettozinsmargin erhöhte sich um 25 Basispunkte auf 3,49%.

• Erhöhung der notleidenden Kredite (NPLs)

  Die gesamten NPLs stiegen um 147,6 Millionen US-Dollar auf 498,3 Millionen US-Dollar, hauptsächlich aufgrund zweier großer kommerzieller Engagements: einer 158,3-Millionen-US-Dollar-Telekommunikationseinrichtung und eines 30,1-Millionen-US-Dollar-Hotelgrundstücks in Florida.

• Verringerte Kreditverlustabdeckung

  Das Verhältnis der Rückstellung für Kreditverluste (ACL) zu NPLs verringerte sich von 212,68% im Jahr 2024 auf 162,15% im Jahr 2025, was auf eine geringere Abdeckung für notleidende Vermögenswerte hinweist.

auto_awesomeAnalyse

Popular, Inc. hat seinen jährlichen 10-K-Bericht für das am 31. Dezember 2025 endende Geschäftsjahr eingereicht und zeigt ein gemischtes Finanzbild. Das Unternehmen erzielte ein erhebliches Wachstum des Nettoertrags, der auf 833,2 Millionen US-Dollar anstieg, von 614,2 Millionen US-Dollar im Jahr 2024, getrieben durch geringere Einlagekosten, Kreditwachstum und höhere Erträge auf US-Schatzanleihen. Der Nettozinsüberschuss erhöhte sich um 258,9 Millionen US-Dollar auf 2,5 Milliarden US-Dollar und der Nettozinsmargin erhöhte sich um 25 Basispunkte auf 3,49%. Das Unternehmen gab auch Kapital an die Aktionäre zurück, indem es die Dividende (von 0,70 auf 0,75 US-Dollar pro Aktie im Q3 2025) erhöhte und 501,5 Millionen US-Dollar an Stammaktien während 2025 zurückkaufte, wobei 281,2 Millionen US-Dollar unter der Genehmigung verblieben. Ein wichtiger Anlass zur Sorge ist jedoch die signifikante Verschlechterung der Kreditqualität, da die notleidenden Kredite (NPLs) um 147,6 Millionen US-Dollar auf 498,3 Millionen US-Dollar anstiegen. Dieser Anstieg war hauptsächlich auf zwei große, unabhängige kommerzielle Engagements zurückzuführen: eine 158,3-Millionen-US-Dollar-Telekommunikationseinrichtung und ein 30,1-Millionen-US-Dollar-Hotelgrundstück in Florida. Infolgedessen verringerte sich das Verhältnis der Rückstellung für Kreditverluste (ACL) zu NPLs deutlich von 212,68% im Jahr 2024 auf 162,15% im Jahr 2025, was auf eine verringerte Abdeckung hinweist. Trotz dieser Herausforderungen bei der Kreditqualität bleibt das Unternehmen gut kapitalisiert, mit einem Common-Equity-Tier-1-Kapitalverhältnis von 15,72%. Anleger sollten die Entwicklung der NPLs und die Angemessenheit der Verlustreserven in zukünftigen Berichten überwachen.