شركة POPULAR، INC. تقدم نموًا قويًا في أرباح عام 2025 على الرغم من الارتفاع الكبير في القروض التجارية غير العاملة

summarizeSummary

قدمت شركة Popular, Inc. تقريرها السنوي 10-K للعام المالي المنتهي في 31 ديسمبر 2025، مما يكشف عن صورة مالية مختلطة. حققت الشركة نموًا كبيرًا في صافي الدخل، الذي ارتفع إلى 833.2 مليون دولار من 614.2 مليون دولار في عام 2024، مدفوعًا بتكاليف إيداع منخفضة ونمو القروض وأرباح أعلى على أوراق الخزانة الأمريكية. توسعت إيرادات الفائدة الصافية بنسبة 258.9 مليون دولار إلى 2.5 مليار دولار، وارتفعت هامش الفائدة الصافية بنسبة 25 نقطة أساس إلى 3.49%. كما عادت الشركة على رأس المال لمساهميها من خلال زيادة الأرباح (من 0.70 دولار إلى 0.75 دولار للأسهم الواحدة في الربع الثالث من عام 2025) وشراء 501.5 مليون دولار من الأسهم العادية خلال عام 2025، مع بقاء 281.2 مليون دولار تحت التصريح. ومع ذلك، فإن القلق الرئيسي هو التدهور الكبير في جودة الائتمان، مع ارتفاع القروض غير العاملة (NPLs) بنسبة 147.6 مليون دولار إلى 498.3 مليون دولار. ويمكن归属 هذا الارتفاع في الغالب إلى两个 تعرض تجاري كبير غير مرتبط: منشأة اتصالات بقيمة 158.3 مليون دولار ومكة فندق فلوريدا بقيمة 30.1 مليون دولار. ونتيجة لذلك، انخفضت نسبة مخصصات خسائر الائتمان (ACL) إلى NPLs بشكل ملحوظ من 212.68% في عام 2024 إلى 162.15% في عام 2025، مما يشير إلى تغطية مخفضة. على الرغم من هذه التحديات في جودة الائتمان، لا تزال الشركة مدعومة بشكل جيد، مع نسبة رأس المال من الدرجة الأولى من رأس المال المشترك من 15.72%. يجب على المستثمرين مراقبة مسار NPLs وكفاية احتياطات الخسارة في التقارير المستقبلية.

check_boxKey Events

• نمو قوي في صافي الدخل

  ارتفع صافي الدخل لعام 2025 بشكل كبير إلى 833.2 مليون دولار، من 614.2 مليون دولار في عام 2024، مدفوعًا بتكاليف إيداع منخفضة ونمو القروض.

• توسيع هامش الفائدة

  ارتفعت إيرادات الفائدة الصافية بنسبة 258.9 مليون دولار إلى 2.5 مليار دولار، مع توسيع هامش الفائدة الصافية بنسبة 25 نقطة أساس إلى 3.49%.

• زيادة القروض غير العاملة (NPLs)

  ارتفعت القروض غير العاملة الإجمالية بنسبة 147.6 مليون دولار إلى 498.3 مليون دولار،主要 بسبب تعرضين تجاريين كبيرين غير مرتبطين: منشأة اتصالات بقيمة 158.3 مليون دولار ومكة فندق فلوريدا بقيمة 30.1 مليون دولار.

• تغطية مخفضة للقروض المعطلة

  انخفضت نسبة مخصصات خسائر الائتمان (ACL) إلى NPLs من 212.68% في عام 2024 إلى 162.15% في عام 2025، مما يشير إلى تغطية مخفضة للموجودات المعطلة.

auto_awesomeAnalysis

قدمت شركة Popular, Inc. تقريرها السنوي 10-K للعام المالي المنتهي في 31 ديسمبر 2025، مما يكشف عن صورة مالية مختلطة. حققت الشركة نموًا كبيرًا في صافي الدخل، الذي ارتفع إلى 833.2 مليون دولار من 614.2 مليون دولار في عام 2024، مدفوعًا بتكاليف إيداع منخفضة ونمو القروض وأرباح أعلى على أوراق الخزانة الأمريكية. توسعت إيرادات الفائدة الصافية بنسبة 258.9 مليون دولار إلى 2.5 مليار دولار، وارتفعت هامش الفائدة الصافية بنسبة 25 نقطة أساس إلى 3.49%. كما عادت الشركة على رأس المال لمساهميها من خلال زيادة الأرباح (من 0.70 دولار إلى 0.75 دولار للأسهم الواحدة في الربع الثالث من عام 2025) وشراء 501.5 مليون دولار من الأسهم العادية خلال عام 2025، مع بقاء 281.2 مليون دولار تحت التصريح. ومع ذلك، فإن القلق الرئيسي هو التدهور الكبير في جودة الائتمان، مع ارتفاع القروض غير العاملة (NPLs) بنسبة 147.6 مليون دولار إلى 498.3 مليون دولار. ويمكن归وم هذا الارتفاع في الغالب إلى两个 تعرض تجاري كبير غير مرتبط: منشأة اتصالات بقيمة 158.3 مليون دولار ومكة فندق فلوريدا بقيمة 30.1 مليون دولار. ونتيجة لذلك، انخفضت نسبة مخصصات خسائر الائتمان (ACL) إلى NPLs بشكل ملحوظ من 212.68% في عام 2024 إلى 162.15% في عام 2025، مما يشير إلى تغطية مخفضة. على الرغم من هذه التحديات في جودة الائتمان، لا تزال الشركة مدعومة بشكل جيد، مع نسبة رأس المال من الدرجة الأولى من رأس المال المشترك من 15.72%. يجب على المستثمرين مراقبة مسار NPLs وكفاية احتياطات الخسارة في التقارير المستقبلية.