Yimutian 更新转售招股说明书，撤回公开募股，并完成 1.5M 美元稀释性票据的封闭

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Yimutian Inc. 提交了一份补充招股说明书，汇总了几项重要更新，主要涉及其融资策略和资本结构。由于市场条件，决定撤回拟议的跟进公开募股，表明通过传统的、较少稀释的手段筹集资金存在挑战。同时，公司完成了 1.5M 美元高级可转换附息票据的第二次封闭，这虽然提供了立即的资本，但以较低的固定价格或市场价格可转换，表明对现有股东存在潜在的重大稀释。这项新融资是 3,000 万美元设施的一部分，表明公司将继续依赖稀释性工具。针对最高 4.23 亿美国存托股票（ADS）的更新转售招股说明书，代表了公司市值的重要部分，对股票价格构成了重大压力。另外，独立董事的辞职增加了负面情绪，表明在关键的财务期间可能存在治理或运营的转变.

check_boxKey Events

• 公开募股撤回

  Yimutian Inc. 决定不继续其拟议的跟进公开募股，援引当前的市场条件和融资成本。这表明通过传统的权益融资方式筹集资金存在挑战。

• 新可转换票据融资

  公司于 2026 年 3 月 25 日完成了 1.5M 美元高级可转换附息票据的第二次封闭。这张票据是 3,000 万美元设施的一部分，可以以较低的固定价格 0.3299 美元或市场价格转换为 ADS，意味着对现有股东存在重大潜在稀释。

• 重大转售招股说明书更新

  补充招股说明书更新了由卖方股东可能转售的最高 4.23 亿美国存托股票（ADS）。这些 ADS 可以在转换最高 1,000 万美元高级可转换附息票据时发行，代表了对现有股东的重大潜在稀释。

• 独立董事辞职

  独立董事孙君晨于 2026 年 3 月 17 日因个人原因辞去董事会职务。公司将寻找替代人选。

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Yimutian Inc. 提交了一份补充招股说明书，汇总了几项重要更新，主要涉及其融资策略和资本结构。由于市场条件，决定撤回拟议的跟进公开募股，表明通过传统的、较少稀释的手段筹集资金存在挑战。同时，公司完成了 1.5M 美元高级可转换附息票据的第二次封闭，这虽然提供了立即的资本，但以较低的固定价格或市场价格可转换，表明对现有股东存在潜在的重大稀释。这项新融资是 3,000 万美元设施的一部分，表明公司将继续依赖稀释性工具。针对最高 4.23 亿美国存托股票（ADS）的更新转售招股说明书，代表了公司市值的重要部分，对股票价格构成了重大压力。另外，独立董事的辞职增加了负面情绪，表明在关键的财务期间可能存在治理或运营的转变.