SMX 详情披露高度稀释的 2.32 亿美元股权融资，深度折扣发行，伴随着持续经营警告

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本 424B3 招股说明书补充提供了 SMX 高度稀释的股权融资的关键更新。该公司已与 Target Capital 1 LLC 签订了现有的备用股权购买协议（SEPA），允许其出售高达 2.5 亿美元的普通股。截至本次提交，SMX 已经提取了 1,788 万美元，发行了 877,682 股，招股说明书涵盖了剩余的 2.321 亿美元容量。条款允许以深度折扣价销售，具体为最低 VWAP 的 94% 或定价期间最低的盘中价格的 98%。在目前有 306 万股流通股的情况下，可能发行额外的 3,041 万股，代表着近 1000% 的稀释。这一重大资本增加，在折扣价销售股票，且股票价格接近 52 周低点的同时，发生在公司最新年度报告和最近关于潜在未来反向股票拆分的披露中发出 "持续经营警告" 的背景下。使用收益的行为，包括以 10 美元以下的股票价格购买加密货币，增加了另一个风险层面，考虑到公司的财务困境。这一融资是公司延长运营跑道的关键措施，尽管成本很高。

check_boxKey Events

• 详情披露高度稀释的股权融资

  SMX 为出售高达 3,041 万 4,426 股普通股的卖方股东（SEPA 投资者）提交了招股说明书补充，允许公司在现有的备用股权购买协议（SEPA）下提取剩余的 2.321 亿美元。

• 重大潜在稀释

  可能发行 3,041 万 4,426 股，代表着与 2026 年 3 月 31 日的 306 万 4,433 股普通股流通股相比近 1000% 的稀释。

• 深度折扣定价

  根据 SEPA 购买的股份将以折扣价购买，具体为最低 VWAP 的 94% 或定价期间最低的盘中价格的 98%，而股票价格接近 52 周低点。

• 持续经营警告和加密货币投资

  此次融资发生在公司 2025 年年度报告发出 "持续经营警告" 的背景下。收益的一部分（如果股票价格低于 10 美元，则为 50%）可能用于购买比特币或其他加密货币，增加了风险。

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本 424B3 招股说明书补充提供了 SMX 高度稀释的股权融资的关键更新。该公司已与 Target Capital 1 LLC 签订了现有的备用股权购买协议（SEPA），允许其出售高达 2.5 亿美元的普通股。截至本次提交，SMX 已经提取了 1,788 万美元，发行了 877,682 股，招股说明书涵盖了剩余的 2.321 亿美元容量。条款允许以深度折扣价销售，具体为最低 VWAP 的 94% 或定价期间最低的盘中价格的 98%。在目前有 306 万股流通股的情况下，可能发行额外的 3,041 万股，代表着近 1000% 的稀释。这一重大资本增加，在折扣价销售股票，且股票价格接近 52 周低点的同时，发生在公司最新年度报告和最近关于潜在未来反向股票拆分的披露中发出 "持续经营警告" 的背景下。使用收益的行为，包括以 10 美元以下的股票价格购买加密货币，增加了另一个风险层面，考虑到公司的财务困境。这一融资是公司延长运营跑道的关键措施，尽管成本很高。