史密斯微软件公司寻求股东批准进行反向股票拆分和高度稀释的股权措施，应对退市威胁

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本预备代理声明揭示了史密斯微软件公司为解决其危险的财务状况而做出的关键努力，其财务状况包括一个'持续经营'警告和正在进行的纳斯达克退市威胁，如其最近的10-K文件中所述。该公司正在寻求股东批准进行反向股票拆分，这是一种常见的困境措施，以提高其股票价格超过纳斯达克的最低要求。同时，它还要求股东批准过去的稀释性认股权证发行，并批准其股权激励计划的重大扩张。这些措施的综合潜在稀释效应很大，约占当前已发行股份的27.5%。虽然这些行动对于维持纳斯达克的上市地位和提供资本灵活性是必要的，但它们会以显著的稀释效应为现有股东带来高昂的成本，并凸显了该公司对资本和合规的迫切需求。

check_boxKey Events

• 拟议的反向股票拆分

  股东将对一项修正案进行投票，以实施反向股票拆分，拆分比例从1:3到1:10不等。这主要是为了增加每股市场价格，以满足纳斯达克的1.00美元最低竞价要求，自2025年6月23日收到退市通知以来，截止日期已延长至2026年6月22日。

• 股权计划扩张的重大潜在稀释效应

  该公司寻求批准将其修正和重述的综合股权激励计划下可发行的股份数量增加300万股，使总储备达到10,578,125股。这代表了当前已发行股份的约11.7%的潜在稀释效应。

• 对以前稀释性认股权证发行的批准

  股东被要求批准发行来自两个以前私募（2025年9月和2025年11月）的普通认股权证下的股份。如果这些认股权证被行使，可能会导致发行约180万股（2025年9月认股权证，调整后）和220万股（2025年11月认股权证），总计超过400万股。2025年11月的认股权证是发给执行主席的关联方的，目前如果没有这一批准，则无法行使。这些认股权证和股权计划扩张的综合潜在稀释效应约为当前已发行股份的27.5%。

• 反向拆分后的认股权证调整

  文件指出，某些未偿还的认股权证，包括2025年9月和2025年11月的交易（总计4,687,465股），如果在反向股票拆分后市场价格低于其行权价格，则将受到反稀释调整，从而可能增加可发行给认股权证持有人的股份数量，并导致进一步的稀释。

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本预备代理声明揭示了史密斯微软件公司为解决其危险的财务状况而做出的关键努力，其财务状况包括一个'持续经营'警告和正在进行的纳斯达克退市威胁，如其最近的10-K文件中所述。该公司正在寻求股东批准进行反向股票拆分，这是一种常见的困境措施，以提高其股票价格超过纳斯达克的最低要求。同时，它还要求股东批准过去的稀释性认股权证发行，并批准其股权激励计划的重大扩张。这些措施的综合潜在稀释效应很大，约占当前已发行股份的27.5%。虽然这些行动对于维持纳斯达克的上市地位和提供资本灵活性是必要的，但它们会以显著的稀释效应为现有股东带来高昂的成本，并凸显了该公司对资本和合规的迫切需求。