SCHMID集团N.V.递交延迟20-F报告，包含关注项，披露了稀释性融资，纳斯达克退市威胁出现

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SCHMID集团N.V.已提交其延迟的20-F报告，揭示了财务表现的显著恶化、审计师的关注事项以及持续的纳斯达克退市威胁。该公司报告了从2023年的€32.2亿营业利润到2024年的€82.5亿营业亏损的重大转变，主要是由于其脱SPAC交易的€71.6亿上市费用。收入也从€90.2亿下降到€60.8亿。审计师的“关注事项”突出了材料不确定性，特别是关于可转换债券第二笔$15亿美元的资金来源，条件是6月30日之前提交有效的再审注册声明。未能满足此条件将触发强制现金还款，并可能进一步限制流动性。该公司还披露了内部控制与IFRS/SEC报告和IT系统相关的持续材料弱点。虽然管理层预计2026年将有强劲的订单量和收入恢复，推动AI服务器板和ET技术，但这些积极的预期

check_boxKey Events

• 审计师发出关注审计意见

  独立审计师KPMG出具了2024财务报表的“持续经营”资格，指出订单接收量、销售额下降以及确保现有贷款安排资金的不确定性。管理层能够持续经营高度依赖于第二期可转换债券的资金和实现其运营计划。

• 2024年财务状况显著恶化

  该公司在2024年报告了€82.5亿的巨额运营亏损，低于2023年的€32.2亿利润。这种亏损主要是由€71.6亿的上市费用引起的，这是与脱SPAC交易相关的费用。收入也从2023年的€90.2亿下降到2024年的€60.8亿，毛利率从29.3%下降到19.8%。

• 纳斯达克退市威胁持续

  斯迈德集团N.V.于2025年5月和11月收到纳斯达克的逾期和退市通知，原因是其2024年20-F报告延迟提交。已获批准的延期期限为2026年4月30日，以重新恢复符合规定，但如果未能及时提交未来报告，退市威胁仍存在。

• 30 亿美元可转换债券融资方案附带严格条件

  2026年1月，公司从Linden Advisors LP获得了3亿美元的高级可转换票据融资。首批1.5亿美元已经获得资金，但第二批1.5亿美元的资金则取决于6月30日之前的再售注册表的有效性。如果无法满足此截止日期，将触发每月2,000万美元的强制现金还款，可能会加速票据的到期。

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SCHMID集团N.V.已提交其延迟的20-F报告，披露了财务表现的显著恶化、审计师的关注事项以及持续的纳斯达克退市威胁。该公司报告了一个从2023年的€32.2亿的营业利润到2024年的€82.5亿的营业亏损的显著转变，主要是由于其脱SPAC交易的€71.6亿的股票上市费用。收入也从€90.2亿下降到€60.8亿。审计师的“关注事项”突出了材料不确定性，特别是关于第二个$15亿的可转换债券资金的资金，条件是6月30日之前的销售注册声明有效。未能满足此条件将触发强制现金还款，并可能进一步限制流动性。该公司还披露了与IFRS/SEC报告和IT系统相关的持久材料控制弱点。虽然管理层预计2026年将实现强大的订单收购和收入恢复，推动AI服务器板和ET技术，但这些积极