Limitless X Holdings用新15%累计系列D优先股换回C类优先股与CEO控制实体

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本文件详细介绍了Limitless X Holdings Inc.优先股权的重大重组。该公司以系列D 15%累计可赎回永续优先股换回C类可转换优先股，总面值超过3160万美元。虽然该公司受益于旧C类股票应计股息的豁免，但新系列D优先股权携带着实质性的15%累计股息，代表着一个重大的持续财务义务。该交易涉及由CEO和10%以上股东Jaspreet Mathur控制的实体，新优先股的总面值几乎是公司当前市值的150%，表明公司的资本结构和未来财务承诺受到重大影响。

check_boxKey Events

• 优先股换股

  公司签署了换股协议，将所有未偿还的C类可转换优先股换成新的系列D 15%累计可赎回永续优先股。

• 创建重大义务

  发行了1264365股系列D优先股，每股面值为25.00美元，总面值为31609125美元，并且有15%累计股息义务。

• 关联方交易

  换股是与由CEO和10%以上股东Jaspreet Mathur控制的EM1 Capital, LLC、Limitless Performance Inc和Amarose Inc.进行的。

• 豁免应计股息

  C类股票持有人不可撤销地豁免了在换股关闭日期前一天的所有应计和未付股息。

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本文件详细介绍了Limitless X Holdings Inc.优先股权的重大重组。该公司以系列D 15%累计可赎回永续优先股换回C类可转换优先股，总面值超过3160万美元。虽然该公司受益于旧C类股票应计股息的豁免，但新系列D优先股权携带着实质性的15%累计股息，代表着一个重大的持续财务义务。该交易涉及由CEO和10%以上股东Jaspreet Mathur控制的实体，新优先股的总面值几乎是公司当前市值的150%，表明公司的资本结构和未来财务承诺受到重大影响。