佳德有限公司(JIADE Ltd)完成3,000,000美元融资行动，收购价格远超市场价，预计公司股权将严重稀释。

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本次 424B5 文件确认了基于 2026 年 1 月 5 日提交的 F-3 层次登记文件启动的发行方案的条款和定价。佳德有限公司通过出售 3.49 亿股 A 普通股和 8.51 亿股预付股权证，筹集约 3 亿美元的毛收益。每股发行价为 0.25 美元，比 2026 年 2 月 18 日的最后报告销售价格 0.23 美元和今天的价格 0.214 美元高出。然而，首次发行 12 亿股（包括权证股）将对现有 A 普通股股东造成超过 50% 的重大稀释。如果额外的 48 亿股选项全部行使，稀释将更加严重。佳德有限公司的市场资本化约为 5 亿美元，这笔资金的筹集对于工作资本和一般公司目的至关重要，提供了必要的流动性，但以相当高的股权成本为代价。

check_boxKey Events

• 交易方案已完成

  佳德有限公司（JIADE Ltd）正在发行 3,490,000 股 A 级普通股和 8,510,000 股预付权证，结束于 2026 年 1 月 5 日启动的发行事项。

• 价格细节

  发行价格为每股A类普通股0.25美元，预付的保留权在0.2499美元购买，并具有0.0001美元的行权价格。

• 筹资金额

  该公司预计将筹集约 3,000 万美元的总收入，净收入约为 2.56 万美元，用于工作资本和一般公司目的。

• 显著稀释

  初发股发行代表了现有A类股东超过50%的稀释，若额外48,000,000股的股票期权被行使，可能会进一步稀释。

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本次 424B5 测试文件确认了以 2026 年 1 月 5 日提交的 F-3 层次登记文件为基础启动的发行事项的条款和定价。JIADE Ltd 通过出售 3.49 亿股 A 股普通股和 8.51 亿股预付股权证，筹集约 3 亿美元的未扣除收益。发行价格为每股 0.25 美元，高于 2026 年 2 月 18 日的最后报告销售价格 0.23 美元和今天的价格 0.214 美元，这对公司来说是一个积极的信号。然而，最初发行 12 亿股（包括权证股）的初始发行代表现有 A 股股东超过 50% 的重大稀释。如果额外的 48 亿股的选择全部行使，稀释将更加显著。对于市场资本化约为 5 亿美元的公司来说，这笔资金募集对于工作资本和一般公司目的至关重要，提供了基本的流动性，但以相当的股权成本为代价。