即将到来的巨大稀释：公司最终确定以30M股的方式进行转售，可能会以深度折扣价出售更多股份

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Baiya International Group Inc. 已经提交了一份招股说明书，使现有的出售股东能够转售多达 3000 万的普通股。这代表了相对于当前已发行股份的1800%的潜在稀释。虽然公司不会从这些直接转售中获得收益，但它与这些出售股东有一个单独的协议，以显著折扣价出售最多 3555 万美元的股份（市价的 70% 或 1.185 美元中的较低者）。这种通过以深度折扣价出售股份然后转售的融资方式，可以对股票价格产生巨大的下行压力，对现有的股东，特别是对于一家超小型上市公司来说，这种做法是非常有害的。这一提交是在 2026 年 3 月 20 日的 F-1 登记之后进行的，最初登记了这些股份，现在则是确定了它们进入市场的条款。

check_boxKey Events

• 允许转售 3000 万股份

  招股说明书允许出售股东转售多达 30,000,000 的普通股，这可能会根据当前已发行股份导致超过 1800% 的稀释。

• 公司可能会以深度折扣价出售股份

  根据备用股权认购协议，公司有选择以较低的价格（市价的 70% 或 1.185 美元）出售最多 3555 万美元的股份给这些出售股东，这与当前的市场价格相比是一个巨大的折扣。

• 转售不直接产生收益

  公司不会从出售股东转售 3000 万股股份中获得任何收益。

• 继之前的登记

  这份 424B3 招股说明书确定了之前通过 2026 年 3 月 20 日的 F-1 登记所注册的发行条款。

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Baiya International Group Inc. 已经提交了一份招股说明书，使现有的出售股东能够转售多达 3000 万的普通股。这代表了相对于当前已发行股份的1800%的潜在稀释。虽然公司不会从这些直接转售中获得收益，但它与这些出售股东有一个单独的协议，以显著折扣价出售最多 3555 万美元的股份（市价的 70% 或 1.185 美元中的较低者）。这种通过以深度折扣价出售股份然后转售的融资方式，可以对股票价格产生巨大的下行压力，对现有的股东，特别是对于一家超小型上市公司来说，这种做法是非常有害的。这一提交是在 2026 年 3 月 20 日的 F-1 登记之后进行的，最初登记了这些股份，现在则是确定了它们进入市场的条款。