Alpha Modus 确认持续经营问题，纳斯达克退市威胁，并报告最近股份出售导致的重大摊薄

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本招股说明书补充材料纳入了公司的2025年年度报告（Form 10-K），该报告描绘了公司的糟糕财务状况，确认了其审计师的持续经营警告，并报告了大量净亏损。公司还面临着因其股票价格过低而导致的纳斯达克退市威胁，并披露了其内部控制中的重大弱点。另外，文件显示最近的优先股转换为普通股和按市价（ATM）销售的股权导致了重大摊薄，凸显了公司依赖摊薄性融资来维持运营的状况。投资者应该意识到严重的财务风险和持续的摊薄对股东价值的影响。

check_boxKey Events

• 持续经营警告和财务状况恶化

  公司的2025年10-K报告确认了其审计师的持续经营警告，报告了净亏损为802万美元（相比2024年的410万美元净利润）和极低的现金为6.8万美元，表明公司的财务困境严重。

• 收到纳斯达克退市通知

  Alpha Modus因未能满足每股1.00美元的最低竞价要求而收到了纳斯达克的正式通知，这对其公开上市构成了重大风险。

• 内部控制中的重大弱点

  管理层报告了2025年和2024年财务报告内部控制的无效性，理由是合格的会计人员不足和职责分离不充分。

• 优先股转换导致的重大摊薄

  在2025年，320万份C系列优先股转换为2608万普通股，代表了相对于2026年3月30日5050万股的50%以上的摊薄。

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本招股说明书补充材料纳入了公司的2025年年度报告（Form 10-K），该报告描绘了公司的糟糕财务状况，确认了其审计师的持续经营警告，并报告了大量净亏损。公司还面临着因其股票价格过低而导致的纳斯达克退市威胁，并披露了其内部控制中的重大弱点。另外，文件显示最近的优先股转换为普通股和按市价（ATM）销售的股权导致了重大摊薄，凸显了公司依赖摊薄性融资来维持运营的状况。投资者应该意识到严重的财务风险和持续的摊薄对股东价值的影响。