アメリカン・ピクチャー・ハウス、10%利付・割引付き転換条項を含む高水準の希薄化を伴う15万ドルノートを取得

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アメリカン・ピクチャー・ハウス株式会社は17万2500ドルの手形保証を取得しましたが、その条件は既存の株主にとって非常に希薄化し、高コストなものです。融資は短期的な資本注入を提供しますが、会社は元金割引、プレイスメントエージェント手数料、同じ投資家への前回のノートの返済を考慮して、純資金で仅に11万4000ドルを受け取りました。転換機能は、20営業日の期間中の最低市場価格の35%割引で設定されており、20万株のコミットメント株の発行と、転換のために1億2000万株の予約が行われているため、重大な潜在的な希薄化を示唆しています。このタイプの資金調達は、財務上の困難を示すことが多く、株価に大きな下押し圧力をかける可能性があります。

check_boxKey Events

• 手形保証の取得

  会社はLabrys Fund II, LPとの間で証券購入契約を締結し、元金額17万2500ドルの10%手形保証を発行しました。手形は12ヶ月で満期となり、元金割引2万2500ドルが含まれています。

• 会社への純資金の限界

  ノートの15万ドルの購入価格のうち、会社は僅に11万4000ドルを受け取りました。残りの資金は、プレイスメントエージェント手数料7500ドル、Labrysへの前回の手形保証の返済2万5000ドル、Labrysの法務費3500ドルに充てられました。

• 株主への大幅な希薄化条項

  追加の対価として、会社はLabrysに20万株のコミットメント株を発行することに合意しました。手形は、20営業日の期間中の最低取引価格の65%に相当する転換価格で普通株に転換できます。会社はまた、ノートの転換時に発行可能な12,000,000株の予約を認可しました。

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アメリカン・ピクチャー・ハウス株式会社は17万2500ドルの手形保証を取得しましたが、その条件は既存の株主にとって非常に希薄化し、高コストなものです。融資は短期的な資本注入を提供しますが、会社は元金割引、プレイスメントエージェント手数料、同じ投資家への前回のノートの返済を考慮して、純資金で仅に11万4000ドルを受け取りました。転換機能は、20営業日の期間中の最低市場価格の35%割引で設定されており、20万株のコミットメント株の発行と、転換のために1億2000万株の予約が行われているため、重大な潜在的な希薄化を示唆しています。このタイプの資金調達は、財務上の困難を示すことが多く、株価に大きな下押し圧力をかける可能性があります。