जुशी होल्डिंग्स ने $160M टर्म लोन सुरक्षित किया है ऋण को पुनर्वित्त करने के लिए, परिपक्वता को 2029 तक बढ़ाया

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जुशी होल्डिंग्स इंक ने सफलतापूर्वक परिपक्व हो रहे $132.3 मिलियन के ऋण को एक नए $160 मिलियन वरिष्ठ सुरक्षित टर्म लोन के साथ पुनर्वित्त किया, जिससे इसकी परिपक्वता मार्च 2029 तक बढ़ गई। यह महत्वपूर्ण वित्तपोषण घटना कंपनी की तरलता को काफी मजबूत करती है और आवश्यक संचालन रनवे प्रदान करती है, विशेष रूप से इसकी वर्तमान बाजार पूंजीकरण को देखते हुए। नए ऋण में सीईओ और एक महत्वपूर्ण इक्विटी धारक की भागीदारी अंदरूनी आत्मविश्वास को दर्शाती है। जबकि कंपनी ने वित्त वर्ष 2025 के लिए बढ़े हुए शुद्ध नुकसान की सूचना दी और आईआरसी सेक्शन 280ई से संबंधित एक महत्वपूर्ण अनियंत्रित कर देयता का सामना करती है, ऋण पुनर्वित्तीकरण तात्कालिक दिवालियापन चिंताओं को संबोधित करता है। इसके अलावा, वर्जीनिया में वयस्क-उपयोग कैनबिस विधायी के पारित होने से, जो अभी भी राज्यपाल की कार्रवाई के अधीन है, एक महत्वपूर्ण भविष्य की राजस्व वृद्धि का अवसर प्रस्तुत करता है।

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• ऋण पुनर्वित्तीकरण पूरा

  27 मार्च, 2026 को, कंपनी ने मौजूदा $132.3 मिलियन के ऋण (2024 टर्म लोन और सेकेंड लien नोट्स) को एक नए $160 मिलियन वरिष्ठ सुरक्षित टर्म लोन के साथ पुनर्वित्त किया। नए ऋण पर 12.5% ब्याज दर है और मार्च 2029 में परिपक्व होगा। सीईओ, जेम्स सियोप्पो, और एक महत्वपूर्ण इक्विटी धारक, डेनिस आर्सेनल्ट, ने नए ऋण में भाग लिया, जिसके मुख्य राशि क्रमशः $27.99 मिलियन और $21.02 मिलियन थी।

• वित्त वर्ष 2025 का वित्तीय प्रदर्शन

  जुशी होल्डिंग्स ने 31 दिसंबर, 2025 को समाप्त वित्त वर्ष के लिए $68.6 मिलियन का शुद्ध नुकसान दर्ज किया, जो वित्त वर्ष 2024 में $48.8 मिलियन के शुद्ध नुकसान से अधिक है। कुल लाभ 4% घटकर $114.0 मिलियन हो गया, जिसमें कुल लाभ मार्जिन 46% से 43% तक कम हो गया। हालांकि, Adjusted EBITDA में 9% की वृद्धि हुई और यह $50.3 मिलियन हो गई।

• सुधारित तरलता दृष्टिकोण

  ऋण पुनर्वित्तीकरण के बाद, प्रबंधन को विश्वास है कि मौजूदा नकदी और संचालन से नकदी अगले बारह महीनों के लिए काम करने की पूंजी और पूंजी व्यय की जरूरतों को पूरा करने के लिए पर्याप्त होगी। नए 2026 टर्म लोन में एक वित्तीय समझौता शामिल है जिसमें कंपनी को कम से कम $15 मिलियन की अनिर्बंधित नकदी शेष राशि बनाए रखने की आवश्यकता है।

• महत्वपूर्ण कर अनिश्चितता

  कंपनी ने 31 दिसंबर, 2025 को आईआरसी सेक्शन 280ई से संबंधित $177.2 मिलियन की अनियंत्रित कर लाभ के लिए देयता का खुलासा किया। यह स्थिति, जो कुछ व्यावसायिक व्यय को सीमाओं से बाहर रखती है, आईआरएस द्वारा चुनौती दी जा सकती है, जो एक महत्वपूर्ण संभावित देयता बनाती है।

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जुशी होल्डिंग्स इंक ने सफलतापूर्वक परिपक्व हो रहे $132.3 मिलियन के ऋण को एक नए $160 मिलियन वरिष्ठ सुरक्षित टर्म लोन के साथ पुनर्वित्त किया, जिससे इसकी परिपक्वता मार्च 2029 तक बढ़ गई। यह महत्वपूर्ण वित्तपोषण घटना कंपनी की तरलता को काफी मजबूत करती है और आवश्यक संचालन रनवे प्रदान करती है, विशेष रूप से इसकी वर्तमान बाजार पूंजीकरण को देखते हुए। नए ऋण में सीईओ और एक महत्वपूर्ण इक्विटी धारक की भागीदारी अंदरूनी आत्मविश्वास को दर्शाती है। जबकि कंपनी ने वित्त वर्ष 2025 के लिए बढ़े हुए शुद्ध नुकसान की सूचना दी और आईआरसी सेक्शन 280ई से संबंधित एक महत्वपूर्ण अनियंत्रित कर देयता का सामना करती है, ऋण पुनर्वित्तीकरण तात्कालिक दिवालियापन चिंताओं को संबोधित करता है। इसके अलावा, वर्जीनिया में वयस्क-उपयोग कैनबिस विधायी के पारित होने से, जो अभी भी राज्यपाल की कार्रवाई के अधीन है, एक महत्वपूर्ण भविष्य की राजस्व वृद्धि का अवसर प्रस्तुत करता है।