Yesway, Inc. Fixe son Introduction en Bourse de 280 M$ à 20,00 $ par Action, Près du Plus Bas sur 52 Semaines, pour Financer la Croissance et Racheter des Intérêts Privilegiés

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Yesway, Inc. a finalisé son introduction en bourse (IPO) de 14 000 000 d'actions de catégorie A à un prix de 20,00 $ par action, levant 280,0 millions de dollars en produit brut. Après déduction des commissions de souscription et des frais d'émission estimés, la société s'attend à recevoir des produits nets d'environ 246,0 millions de dollars. Cette augmentation de capital importante, représentant une part importante de la capitalisation boursière de la société, est cruciale pour ses initiatives stratégiques. Les produits seront utilisés pour acheter de nouveaux intérêts de LLC émis par BW Ultimate Parent, LLC, qui utilisera ensuite les fonds, ainsi que les liquidités existantes, pour rembourser intégralement ses intérêts privilégiés seniors remboursables en cours, totalisant 251,5 millions de dollars (y compris l'accrétion), rembourser les dettes existantes et soutenir les objectifs généraux de la société, y compris les nouveaux développements de magasins. Le prix de l'IPO de 20,00 $ par action est remarquablement proche du plus bas sur 52 semaines de la société, à 21,00 $, indiquant un marché difficile pour l'émission. Les nouveaux investisseurs dans cette émission subiront une dilution immédiate et substantielle de 16,80 $ par action, dans la mesure où le prix de l'émission dépasse considérablement la valeur nette tangible pro forma par action après l'émission. En outre, la société fonctionnera comme une « société contrôlée » selon les règles de Nasdaq, son sponsor, Brookwood, conservant environ 75,1 % du pouvoir de vote combiné. La société conclura également un Accord de Perception des Impôts, l'obligeant à payer 85 % de certains avantages fiscaux, qui devraient être importants, estimés à environ 332,8 millions de dollars sur 15 ans.

check_boxEvenements cles

• Introduction en Bourse à Prix Fixé

  Yesway, Inc. a fixé son IPO de 14 000 000 d'actions de catégorie A à 20,00 $ par action, levant 280,0 millions de dollars en produit brut et environ 246,0 millions de dollars en produit net après frais.

• Dilution Importante pour les Nouveaux Investisseurs

  Les nouveaux investisseurs dans l'IPO subiront une dilution immédiate de 16,80 $ par action, reflétant la différence entre le prix d'émission de 20,00 $ et la valeur nette tangible pro forma de 3,20 $ par action après l'émission.

• Utilisation des Produits pour la Réduction de la Dette et la Croissance

  Les produits nets seront utilisés pour rembourser 251,5 millions de dollars d'intérêts privilégiés seniors remboursables, rembourser les dettes existantes et financer les nouveaux développements de magasins et les objectifs généraux de la société.

• Prix Fixé Près du Plus Bas sur 52 Semaines

  L'IPO a été fixé à 20,00 $ par action, ce qui est inférieur au cours actuel de l'action de 21,19 $ et près du plus bas sur 52 semaines de 21,00 $, indiquant des conditions de marché difficiles pour l'émission.

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Yesway, Inc. a finalisé son introduction en bourse (IPO) de 14 000 000 d'actions de catégorie A à un prix de 20,00 $ par action, levant 280,0 millions de dollars en produit brut. Après déduction des commissions de souscription et des frais d'émission estimés, la société s'attend à recevoir des produits nets d'environ 246,0 millions de dollars. Cette augmentation de capital importante, représentant une part importante de la capitalisation boursière de la société, est cruciale pour ses initiatives stratégiques. Les produits seront utilisés pour acheter de nouveaux intérêts de LLC émis par BW Ultimate Parent, LLC, qui utilisera ensuite les fonds, ainsi que les liquidités existantes, pour rembourser intégralement ses intérêts privilégiés seniors remboursables en cours, totalisant 251,5 millions de dollars (y compris l'accrétion), rembourser les dettes existantes et soutenir les objectifs généraux de la société, y compris les nouveaux développements de magasins. Le prix de l'IPO de 20,00 $ par action est remarquablement proche du plus bas sur 52 semaines de la société, à 21,00 $, indiquant un marché difficile pour l'émission. Les nouveaux investisseurs dans cette émission subiront une dilution immédiate et substantielle de 16,80 $ par action, dans la mesure où le prix de l'émission dépasse considérablement la valeur nette tangible pro forma par action après l'émission. En outre, la société fonctionnera comme une « société contrôlée » selon les règles de Nasdaq, son sponsor, Brookwood, conservant environ 75,1 % du pouvoir de vote combiné. La société conclura également un Accord de Perception des Impôts, l'obligeant à payer 85 % de certains avantages fiscaux, qui devraient être importants, estimés à environ 332,8 millions de dollars sur 15 ans.