Spire Inc. émet des obligations junior subordonnées de 200M$ pour racheter des actions privilégiées de 250M$.

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Cette transaction représente une optimisation significative de la structure de capital de Spire Inc. En émettant des obligations subordonnées junior pour racheter des actions préférées, la société gère son capital hybride. Bien que les nouvelles obligations portent un coupon légèrement plus élevé, leur nature subordonnée junior et l'option de différer les paiements d'intérêts peuvent offrir une flexibilité financière et un crédit équivalent potentiel des agences de notation, ce qui est crucial pour une entreprise d'électricité. Cette mesure vise à améliorer le profil financier de la société et à gérer son coût de capital.

check_boxEvenements cles

• Émission de Notes Subordonnées Junior

  Spire Inc. a terminé l'offre de 200 millions de dollars de montant principal total de Notes Subordonnées Junior à 6,375 % dû en 2086.

• Rachat d'Actions Préférentielles

  Les recettes provenant des notes, ainsi que d'autres fonds, seront utilisées pour racheter 250 millions de dollars de titres de capital préférentiel à revenu fixe cumulatif et rachetable en série A à 5,90 % à échéance perpétuelle.

• Option de report des intérêts

  Les nouvelles notes incluent une option pour la société de différer les paiements d'intérêts pendant jusqu'à 40 périodes trimestrielles consécutives.

• Listage de la Bourse de New York

  Spire Inc. a déposé une demande de cotation des nouvelles obligations sur la New York Stock Exchange.

auto_awesomeAnalyse

Cette transaction représente une optimisation significative de la structure de capital de Spire Inc. En émettant des notes subordonnées junior pour racheter des actions préférées, la société gère son capital hybride. Bien que les nouvelles notes portent un coupon légèrement plus élevé, leur nature subordonnée junior et l'option de différer les paiements d'intérêts peuvent offrir une flexibilité financière et un crédit équivalent potentiel des agences de notation, ce qui est crucial pour une entreprise d'électricité. Cette mesure vise à améliorer le profil financier de la société et à gérer son coût de capital.