Détails de SMX sur une ligne d'actions très dilutive de 232 M$ à un prix très bas en cas d'avertissement de préoccupation majeure

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Ce supplément de prospectus 424B3 fournit des mises à jour critiques sur le financement d'actions très dilutive de SMX. L'entreprise a un accord de vente d'actions en attente (SEPA) existant avec Target Capital 1 LLC, lui permettant de vendre jusqu'à 250 millions de dollars en actions ordinaires. À la date de ce dépôt, SMX a déjà utilisé 17,88 millions de dollars, émettant 877 682 actions, et le prospectus couvre la capacité restante de 232,1 millions de dollars. Les termes permettent des ventes à un prix très bas, spécifiquement 94 % du VWAP le plus bas ou 98 % du prix intrajournalier le plus bas pendant les périodes de fixation des prix. Avec 3,06 millions d'actions actuellement en circulation, l'émission potentielle de 30,4 millions d'actions supplémentaires représente une dilution d'environ 1000 %. Cette augmentation de capital importante, à un prix dégressif alors que l'action est proche de son plus bas sur 52 semaines, se produit dans le contexte d'un avertissement de « préoccupation majeure » dans le dernier rapport annuel de l'entreprise et de récentes divulgations sur les éventuelles futures opérations de division d'actions à l'envers. L'utilisation des produits, qui comprend l'acquisition de cryptomonnaies si le prix de l'action est inférieur à 10 dollars, ajoute une autre couche de risque compte tenu de la détresse financière de l'entreprise. Ce financement est une mesure critique, bien qu'onéreuse, pour prolonger la durée d'exploitation de l'entreprise.

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• Détails de la ligne d'actions très dilutive

  SMX a déposé un supplément de prospectus pour la revente d'au plus 30 411 426 actions ordinaires par un actionnaire vendeur (investisseur SEPA), permettant à l'entreprise d'utiliser la capacité restante de 232,1 millions de dollars dans le cadre d'un accord de vente d'actions en attente (SEPA) existant.

• Dilution potentielle significative

  L'émission potentielle de 30 411 426 actions représente une dilution d'environ 1000 % par rapport aux 3 064 433 actions ordinaires en circulation au 31 mars 2026.

• Prix à un prix très bas

  Les actions dans le cadre du SEPA seront achetées à un prix dégressif, spécifiquement 94 % du VWAP le plus bas ou 98 % du prix intrajournalier le plus bas pendant les périodes de fixation des prix, alors que l'action est proche de son plus bas sur 52 semaines.

• Avertissement de préoccupation majeure et investissement dans les cryptomonnaies

  Ce financement se produit dans le contexte d'un avertissement de « préoccupation majeure » dans le rapport annuel 2025 de l'entreprise. Une partie du produit (50 % si l'action est inférieure à 10 dollars) peut être utilisée pour acquérir des bitcoins ou d'autres cryptomonnaies, ce qui ajoute un risque.

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Ce supplément de prospectus 424B3 fournit des mises à jour critiques sur le financement d'actions très dilutive de SMX. L'entreprise a un accord de vente d'actions en attente (SEPA) existant avec Target Capital 1 LLC, lui permettant de vendre jusqu'à 250 millions de dollars en actions ordinaires. À la date de ce dépôt, SMX a déjà utilisé 17,88 millions de dollars, émettant 877 682 actions, et le prospectus couvre la capacité restante de 232,1 millions de dollars. Les termes permettent des ventes à un prix très bas, spécifiquement 94 % du VWAP le plus bas ou 98 % du prix intrajournalier le plus bas pendant les périodes de fixation des prix. Avec 3,06 millions d'actions actuellement en circulation, l'émission potentielle de 30,4 millions d'actions supplémentaires représente une dilution d'environ 1000 %. Cette augmentation de capital importante, à un prix dégressif alors que l'action est proche de son plus bas sur 52 semaines, se produit dans le contexte d'un avertissement de « préoccupation majeure » dans le dernier rapport annuel de l'entreprise et de récentes divulgations sur les éventuelles futures opérations de division d'actions à l'envers. L'utilisation des produits, qui comprend l'acquisition de cryptomonnaies si le prix de l'action est inférieur à 10 dollars, ajoute une autre couche de risque compte tenu de la détresse financière de l'entreprise. Ce financement est une mesure critique, bien qu'onéreuse, pour prolonger la durée d'exploitation de l'entreprise.