Sports Entertainment Gaming Global Corp obtient jusqu'à 11,76 M$ en billets convertibles hautement dilutifs

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Ce dépôt 8-K révèle que Sports Entertainment Gaming Global Corporation a conclu un accord d'achat de titres pour émettre jusqu'à 11,76 millions de dollars en billets convertibles. Les billets sont vendus avec un rabais d'émission initial de 15 %, ce qui signifie que la société recevra jusqu'à 10 millions de dollars en produit brut si toutes les tranches sont financées. Les termes de conversion sont hautement dilutifs, permettant une conversion au plus bas du prix de vente à la clôture à la date d'émission ou à 95 % du VWAP le plus bas sur 5 jours, avec un prix plancher 20 % inférieur au prix de clôture à la date d'émission. Cette structure de financement, couplée avec un taux d'intérêt annuel de 12 %, suggère une détresse financière importante et entraînera probablement une dilution substantielle pour les actionnaires existants. Cette augmentation de capital s'ajoute à une offre At-The-Market existante de 5,57 millions de dollars, indiquant un besoin urgent de capital.

check_boxEvenements cles

• Offre de billets convertibles

  La société a conclu un accord d'achat de titres pour émettre des billets convertibles non garantis d'une valeur nominale totale pouvant atteindre 11 764 705,88 $.

• Remise significative et termes dilutifs

  Les billets sont vendus avec un rabais d'émission initial de 15 %, ce qui entraîne un produit brut pouvant atteindre 10 000 000 $. Ils portent un taux d'intérêt annuel de 12 % et sont convertibles à un prix flottant (95 % du VWAP le plus bas sur 5 jours) avec un prix plancher 20 % inférieur au prix de clôture à la date d'émission, ce qui est hautement dilutif.

• Financement en plusieurs tranches

  Une première tranche de 3 529 411,76 $ (valeur nominale) a été financée lors de l'exécution, avec des tranches suivantes subordonnées au dépôt et à l'efficacité d'une déclaration d'enregistrement, et à un accord mutuel pour un financement futur.

• Droits d'enregistrement accordés

  La société a accepté de déposer une déclaration d'enregistrement pour la revente d'actions pouvant être émises lors de la conversion des billets dans les 10 jours ouvrables.

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Ce dépôt 8-K révèle que Sports Entertainment Gaming Global Corporation a conclu un accord d'achat de titres pour émettre jusqu'à 11,76 millions de dollars en billets convertibles. Les billets sont vendus avec un rabais d'émission initial de 15 %, ce qui signifie que la société recevra jusqu'à 10 millions de dollars en produit brut si toutes les tranches sont financées. Les termes de conversion sont hautement dilutifs, permettant une conversion au plus bas du prix de vente à la clôture à la date d'émission ou à 95 % du VWAP le plus bas sur 5 jours, avec un prix plancher 20 % inférieur au prix de clôture à la date d'émission. Cette structure de financement, couplée avec un taux d'intérêt annuel de 12 %, suggère une détresse financière importante et entraînera probablement une dilution substantielle pour les actionnaires existants. Cette augmentation de capital s'ajoute à une offre At-The-Market existante de 5,57 millions de dollars, indiquant un besoin urgent de capital.