New Mountain Finance signale une baisse du NAV et du NII, annonce une importante vente d'actifs à prix réduit et étend le programme de rachat d'actions

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New Mountain Finance Corp. a signalé une année 2025 difficile, marquée par une baisse de la valeur nette d'actif par action, un revenu d'investissement net réduit et une augmentation des pertes réalisées et non réalisées. En réponse à ces vents contraires opérationnels, l'entreprise entreprend un rééquilibrage stratégique important, notamment un accord définitif pour vendre 477,0 millions de dollars d'actifs à un prix inférieur de 6 % à leur juste valeur. Cette transaction importante, représentant plus de 50 % de la capitalisation boursière de l'entreprise, vise à améliorer la diversification du portefeuille et la flexibilité financière. Parallèlement, la direction a mis en œuvre des mesures favorables aux actionnaires, telles qu'un nouveau programme de rachat d'actions de 100,0 millions de dollars et des renonciations significatives à des frais, signalant une approche proactive pour atténuer les performances négatives et soutenir la valeur des actionnaires.

check_boxEvenements cles

• Déclin de la performance financière annuelle

  La valeur nette d'actif par action a diminué à 11,52 $ par rapport à 12,55 $, et le revenu d'investissement net a baissé à 1,28 $ par action par rapport à 1,37 $ par action pour l'année close le 31 décembre 2025. L'augmentation nette totale des actifs résultant des opérations a diminué de manière significative à 0,14 $ par action par rapport à 1,05 $ par action l'année précédente.

• Vente importante d'actifs à prix réduit

  L'entreprise a conclu un accord définitif le 21 février 2026 pour vendre 477,0 millions de dollars d'actifs à 94 % de leur juste valeur au 31 décembre 2025. Cette vente, qui devrait être finalisée le 10 mars 2026, vise à accroître la diversification du portefeuille, à réduire le revenu PIK et à améliorer la flexibilité financière.

• Nouveau programme de rachat d'actions autorisé

  Un nouveau programme autorisant le rachat de jusqu'à 100,0 millions de dollars d'actions ordinaires a été approuvé le 23 octobre 2025. Au 31 décembre 2025, environ 95,1 millions de dollars restaient disponibles dans le cadre de ce programme, après des rachats de 51,952 millions de dollars en 2025.

• Réductions et renonciations de frais de gestion

  Le frais de gestion de base a été réduit à un taux annuel de 1,25 % des actifs bruts, avec effet au 29 janvier 2025. De plus, le conseiller en investissements a renoncé à des frais d'incitation d'environ 12,8 millions de dollars en 2025.

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New Mountain Finance Corp. a signalé une année 2025 difficile, marquée par une baisse de la valeur nette d'actif par action, un revenu d'investissement net réduit et une augmentation des pertes réalisées et non réalisées. En réponse à ces vents contraires opérationnels, l'entreprise entreprend un rééquilibrage stratégique important, notamment un accord définitif pour vendre 477,0 millions de dollars d'actifs à un prix inférieur de 6 % à leur juste valeur. Cette transaction importante, représentant plus de 50 % de la capitalisation boursière de l'entreprise, vise à améliorer la diversification du portefeuille et la flexibilité financière. Parallèlement, la direction a mis en œuvre des mesures favorables aux actionnaires, telles qu'un nouveau programme de rachat d'actions de 100,0 millions de dollars et des renonciations significatives à des frais, signalant une approche proactive pour atténuer les performances négatives et soutenir la valeur des actionnaires.