Liberty Global acquiert une participation dans VodafoneZiggo, prévoit la mise en spin-off des actifs de télécoms Benelux dans le nouveau groupe Ziggo.

summarizeResume

Liberty Global se lance dans une importante réorganisation stratégique en acquérant la participation restante de 50 % de Vodafone dans VodafoneZiggo pour 1,0 milliard d'euros en espèces et un intérêt de 10 % en actions dans une nouvelle entité, Ziggo Group. Cette nouvelle société holding combinerait les intérêts de Liberty Global dans VodafoneZiggo et Telenet, créant un acteur majeur des télécommunications dans la région Benelux. L'entreprise compte lister Ziggo Group sur Euronext Amsterdam et céder 90 % de ses actions à ses actionnaires de Liberty Global d'ici 2027. Cette opération vise à libérer la valeur à long terme des actionnaires en créant deux profils d'investissement distincts, similaires à son succès avec la dérivée Sunrise. Cette transaction devrait générer 1 milliard d'euros de synergies (NPV) et viser 500 millions d'euros de flux de trésorerie annuel pour Ziggo Group d'ici 2028, en plus d'une feuille de route de déleverage claire. C

check_boxEvenements cles

• L'acquisition du stake de VodafoneZiggo

  Liberty Global acquerra la participation de 50% de Vodafone dans VodafoneZiggo pour 1,0 milliard d'euros en numéraire et un intérêt de 10% dans le capital de la nouvelle société Ziggo.

• La formation du groupe Ziggo.

  Une nouvelle société de holding, Ziggo Group, sera créée pour détenir les intérêts de Liberty Global dans VodafoneZiggo et Telenet, créant un géant des télécoms Benelux.

• Lancement prévu et introduction en bourse

  Liberty Global compte lister le groupe Ziggo sur Euronext Amsterdam et faire sortir 90% de ses actions en 2027.

• Cibles de Synergies et Objectifs Financiers

  La transaction est attendue pour délivrer 1 milliard d'euros de synergies (NPV) et vise un flux de trésorerie ajusté combiné d'environ 500 millions d'euros d'ici 2028 pour le groupe Ziggo, avec un plan de déleveraging jusqu'à ~4,5 fois.

auto_awesomeAnalyse

Liberty Global entreprend une réorganisation stratégique significative en acquérant la participation restante de 50 % de Vodafone dans VodafoneZiggo pour 1,0 milliard d'euros en espèces et un intérêt de 10 % en actions dans une nouvelle entité, Ziggo Group. Cette nouvelle société de holding combinerait les intérêts de Liberty Global dans VodafoneZiggo et Telenet, créant un géant des télécommunications régional dans la région Benelux. L'entreprise compte lister Ziggo Group sur Euronext Amsterdam et céder 90 % de ses actions à ses actionnaires de Liberty Global d'ici 2027. Cette opération est conçue pour libérer la valeur à long terme des actionnaires en créant deux profils d'investissement distincts, similaires à son spin-off Sunrise réussi. La transaction devrait générer 1 milliard d'euros de synergies (NPV) et viser 500 millions d'euros de flux de trésorerie libre annuel pour Ziggo Group d'ici 2028, aux côtés d'un plan de déleverage clair. Cet