Spire Inc. Emite $200M de Notas Subordinadas Junior para Reembolsar $250M de Acciones Preferentes.

summarizeResumen

Esta transacción representa una optimización significativa de la estructura de capital de Spire Inc. Al emitir notas subordinadas de junior para canjear acciones preferentes, la empresa está gestionando su capital híbrido. Si bien las nuevas notas tienen un cupón ligeramente más alto, su naturaleza subordinada de junior y la opción de diferir los pagos de intereses pueden proporcionar flexibilidad financiera y crédito de equidad potencial de las agencias de calificación, lo cual es crucial para una empresa de servicios públicos. Este movimiento tiene como objetivo mejorar el perfil financiero de la empresa y gestionar su costo de capital.

check_boxEventos clave

• Emisión de Bonos Subordinados Junior

  Spire Inc. completó la oferta de $200 millones de principal total de Bonos Subordinados Junior con un tipo de interés del 6,375% vencidos en 2086.

• Redención de Acciones Preferentes

  Los ingresos de las notas, junto con otros fondos, se utilizarán para canjear $250 millones de Acciones Preferentes Cumulativas Perpetuas Redimibles Serie A del 5,90%.

• Opción de Postponer el Interés

  Las nuevas notas incluyen la opción para que la empresa posponga los pagos de intereses durante hasta 40 períodos trimestrales consecutivos.

• Listado en la Bolsa de Nueva York.

  Spire Inc. ha solicitado la lista de las nuevas notas en la Bolsa de Valores de Nueva York.

auto_awesomeAnalisis

Esta transacción representa una optimización significativa de la estructura de capital de Spire Inc. Al emitir notas subordinadas junior para canjear acciones preferentes, la empresa está gestionando su capital híbrido. Si bien las nuevas notas tienen un cupón ligeramente más alto, su naturaleza subordinada junior y la opción de diferir los pagos de intereses pueden proporcionar flexibilidad financiera y potencial de crédito de capital de las agencias de calificación, lo cual es crucial para una empresa de servicios públicos. Este movimiento tiene como objetivo mejorar el perfil financiero de la empresa y gestionar su costo de capital.