Spire Inc. stellt 200 Mio. Junior untergeordnete Anleihen aus, um 250 Mio. Vorzugsaktien zurückzuzahlen.

summarizeZusammenfassung

Diese Transaktion stellt eine bedeutende Optimierung der Kapitalstruktur für Spire Inc. dar. Durch die Ausgabe von junior subordinierten Anleihen, um Vorzugsaktien zurückzuzahlen, verwaltet das Unternehmen sein hybrides Kapital. Während die neuen Anleihen einen leicht höheren Zins tragen, liegt ihre junior subordinierte Natur und die Option, Zinszahlungen zu verschieben, möglicherweise eine finanzielle Flexibilität und eine potenzielle Eigenkapitalanerkennung durch Ratingagenturen vor, die für ein Versorgungsunternehmen von entscheidender Bedeutung ist. Ziel dieses Schrittes ist es, das Finanzprofil des Unternehmens zu verbessern und seinen Kapitalkostenaufwand zu managen.

check_boxSchlusselereignisse

• Ausgabe von Junior untergeordneten Anleihen

  Spire Inc. hat die Ausgabe von 200 Millionen US-Dollar Gesamtnennbetrag an 6,375%-Junioren-Subordinierten Anleihen mit Fälligkeit 2086 abgeschlossen.

• Rückzahlung von Vorzugsaktien

  Die Einnahmen aus den Anleihen, zusammen mit anderen Mitteln, werden verwendet, um 250 Millionen US-Dollar an 5,90%igen Serie-A-geschuldeten kumulativen rückzahlbaren Perpetuellen Vorzugsaktien zurückzuzahlen.

• Zinsverzugsoption

  Die neuen Anleihen beinhalten eine Option für das Unternehmen, Zinszahlungen für bis zu 40 aufeinanderfolgende Quartale zu verschieben.

• Börsennotierung an der NYSE

  Spire Inc. hat einen Antrag auf die Aufnahme der neuen Anleihen an der New Yorker Börse gestellt.

auto_awesomeAnalyse

Diese Transaktion stellt eine bedeutende Optimierung der Kapitalstruktur für Spire Inc. dar. Durch die Ausgabe von untergeordneten nachrangigen Anleihen, um Vorzugsaktien zurückzuzahlen, führt das Unternehmen seine hybride Kapitalstruktur um. Während die neuen Anleihen einen leicht höheren Zins tragen, liegt ihre untergeordnete nachrangige Natur und die Option, Zinszahlungen zu verschieben, möglicherweise eine finanzielle Flexibilität und potenzielle Eigenkapitalanerkennung durch Ratingagenturen bereit, was für ein Versorgungsunternehmen von entscheidender Bedeutung ist. Ziel dieses Schrittes ist es, das Finanzprofil des Unternehmens zu verbessern und seinen Kapitalkostenaufwand zu managen.