Sports Entertainment Gaming Global Corp sichert bis zu 11,76 Mio. USD in hoch dilutiven wandelbaren Anleihen

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Diese 8-K-Einreichung zeigt, dass Sports Entertainment Gaming Global Corporation eine Vereinbarung über den Kauf von Wertpapieren eingegangen ist, um bis zu 11,76 Mio. USD in wandelbaren Schuldscheinen auszugeben. Die Anleihen werden mit einem ursprünglichen Ausgabeabschlag von 15% verkauft, was bedeutet, dass das Unternehmen bis zu 10 Mio. USD an Bruttomitteln erhält, wenn alle Tranchen finanziert werden. Die Umrechnungsbedingungen sind hoch dilutiv und ermöglichen die Umrechnung zum niedrigeren Wert zwischen dem Schlussverkaufspreis am Ausgabedatum oder 95% des niedrigsten 5-Tages-VWAP, mit einem Bodenpreis 20% unter dem Schlussverkaufspreis am Ausgabedatum. Diese Finanzierungsstruktur, kombiniert mit einem jährlichen Zinssatz von 12%, deutet auf eine erhebliche finanzielle Notlage hin und wird wahrscheinlich zu einer erheblichen Dilution für bestehende Aktionäre führen. Diese Kapitalerhöhung erfolgt zusätzlich zu einem bestehenden At-The-Market-Angebot über 5,57 Mio. USD, was auf einen dringenden Kapitalbedarf hinweist.

check_boxSchlusselereignisse

• Angebot von wandelbaren Anleihen

  Das Unternehmen ist einer Vereinbarung über den Kauf von Wertpapieren eingegangen, um unbesicherte wandelbare Schuldscheine mit einem Gesamtnennwert von bis zu 11.764.705,88 USD auszugeben.

• Erheblicher Abschlag und dilutive Bedingungen

  Die Anleihen werden mit einem ursprünglichen Ausgabeabschlag von 15% verkauft, was zu bis zu 10.000.000 USD an Bruttomitteln führt. Sie haben einen jährlichen Zinssatz von 12% und sind zu einem schwankenden Preis (95% des niedrigsten 5-Tages-VWAP) mit einem Boden 20% unter dem Schlussverkaufspreis am Ausgabedatum umrechnbar, was hoch dilutiv ist.

• Mehrgleisige Finanzierung

  Eine erste Tranche von 3.529.411,76 USD (Nennwert) wurde bei der Unterzeichnung finanziert, während nachfolgende Tranchen von der Einreichung und Wirksamkeit einer Registrierungserklärung sowie von einer gegenseitigen Vereinbarung über zukünftige Finanzierung abhängen.

• Registrierungsrechte eingeräumt

  Das Unternehmen hat sich bereit erklärt, innerhalb von 10 Geschäftstagen eine Registrierungserklärung für den Wiederverkauf von Aktien, die aufgrund der Umrechnung der Anleihen ausgebbar sind, einzureichen.

auto_awesomeAnalyse

Diese 8-K-Einreichung zeigt, dass Sports Entertainment Gaming Global Corporation eine Vereinbarung über den Kauf von Wertpapieren eingegangen ist, um bis zu 11,76 Mio. USD in wandelbaren Schuldscheinen auszugeben. Die Anleihen werden mit einem ursprünglichen Ausgabeabschlag von 15% verkauft, was bedeutet, dass das Unternehmen bis zu 10 Mio. USD an Bruttomitteln erhält, wenn alle Tranchen finanziert werden. Die Umrechnungsbedingungen sind hoch dilutiv und ermöglichen die Umrechnung zum niedrigeren Wert zwischen dem Schlussverkaufspreis am Ausgabedatum oder 95% des niedrigsten 5-Tages-VWAP, mit einem Bodenpreis 20% unter dem Schlussverkaufspreis am Ausgabedatum. Diese Finanzierungsstruktur, kombiniert mit einem jährlichen Zinssatz von 12%, deutet auf eine erhebliche finanzielle Notlage hin und wird wahrscheinlich zu einer erheblichen Dilution für bestehende Aktionäre führen. Diese Kapitalerhöhung erfolgt zusätzlich zu einem bestehenden At-The-Market-Angebot über 5,57 Mio. USD, was auf einen dringenden Kapitalbedarf hinweist.