Phreesia sichert sich eine Revolving-Kreditfacilität von 275 Mio. US-Dollar, refinanziert Bridge-Kredit und verbessert Liquidität

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Phreesia, Inc. hat eine neue senior gesicherte Revolving-Kreditfacilität für bis zu 275 Mio. US-Dollar aufgenommen, die ihre bestehende Bridge-Kreditfacilität von 110 Mio. US-Dollar und eine assetbasierte Revolving-Kreditfacilität von 50 Mio. US-Dollar ersetzt. Etwa 92,2 Mio. US-Dollar wurden bei Abschluss aufgenommen, um den verbleibenden Saldo der Bridge-Kreditfacilität (nachdem 20 Mio. US-Dollar im vorherigen Geschäftsjahr zurückgezahlt wurden) vollständig zurückzuzahlen und die vorherige ABL-Facilität zu beenden. Diese neue langfristige Finanzierung verbessert die finanzielle Flexibilität des Unternehmens erheblich und reduziert laut dem CEO die Kreditkosten. Die Sicherung einer so großen Kreditfacilität, insbesondere während die Aktie nahe ihrem 52-Wochen-Tief gehandelt wird, sendet ein starkes Signal für finanzielle Stabilität und Zugang zu Kapital und verlängert die Laufzeit des Unternehmens für Working Capital, Kapitalausgaben und zugelassene Übernahmen.

check_boxSchlusselereignisse

• Neue Revolving-Kreditfacilität von 275 Mio. US-Dollar

  Phreesia hat eine neue senior gesicherte Revolving-Kreditfacilität für einen Gesamtbetrag von bis zu 275 Mio. US-Dollar mit Capital One, National Association als Agent aufgenommen.

• Refinanziert bestehende Schulden

  Etwa 92,2 Mio. US-Dollar wurden bei Abschluss aufgenommen, um den ausstehenden Saldo der Goldman Bridge-Kreditfacilität vollständig zurückzuzahlen und die Capital One ABL-Facilität zu beenden. Der Bridge-Kredit hatte einen verbleibenden Saldo von 90 Mio. US-Dollar, nachdem 20 Mio. US-Dollar im vorherigen Geschäftsjahr zurückgezahlt wurden.

• Verbesserte finanzielle Flexibilität

  Die neue Facilität, mit einem Revolving-Beendigungsdatum vom 13. März 2031, bietet langfristige Liquidität für Working Capital, Kapitalausgaben, zugelassene Übernahmen und allgemeine Unternehmenszwecke. Der CEO wies darauf hin, dass sie die Kreditkosten reduziert und die finanzielle Flexibilität verbessert.

• Sichergestellt durch Unternehmensvermögen

  Die Verpflichtungen aus der neuen Kreditfacilität sind durch eine erste Prioritätsverpfändung auf das gesamte aktuelle und zukünftige Sach- und Nicht-Sachvermögen der Kreditparteien gesichert.

auto_awesomeAnalyse

Phreesia, Inc. hat eine neue senior gesicherte Revolving-Kreditfacilität für bis zu 275 Mio. US-Dollar aufgenommen, die ihre bestehende Bridge-Kreditfacilität von 110 Mio. US-Dollar und eine assetbasierte Revolving-Kreditfacilität von 50 Mio. US-Dollar ersetzt. Etwa 92,2 Mio. US-Dollar wurden bei Abschluss aufgenommen, um den verbleibenden Saldo der Bridge-Kreditfacilität (nachdem 20 Mio. US-Dollar im vorherigen Geschäftsjahr zurückgezahlt wurden) vollständig zurückzuzahlen und die vorherige ABL-Facilität zu beenden. Diese neue langfristige Finanzierung verbessert die finanzielle Flexibilität des Unternehmens erheblich und reduziert laut dem CEO die Kreditkosten. Die Sicherung einer so großen Kreditfacilität, insbesondere während die Aktie nahe ihrem 52-Wochen-Tief gehandelt wird, sendet ein starkes Signal für finanzielle Stabilität und Zugang zu Kapital und verlängert die Laufzeit des Unternehmens für Working Capital, Kapitalausgaben und zugelassene Übernahmen.