Intrusion Inc. sichert 3,0 Mio. US-Dollar in hochriskanter, alle Vermögenswerte sichernder Schulden trotz Going-Concern-Warnung

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Diese Finanzierung bietet eine kritische, wenn auch teure, Barliquiditätszufuhr für Intrusion Inc., das kürzlich eine Going-Concern-Warnung in seinem 10-K bekannt gegeben hat. Die Bedingungen der besicherten Schuldverschreibung sind hochriskant und umfassen einen erheblichen vorherigen Rabatt, eine erhebliche Überwachungsgebühr und ein erstes Sicherungsrecht an allen Vermögenswerten und geistigen Eigentumsrechten des Unternehmens. Diese Bedingungen, kombiniert mit restriktiven Covenanten und zahlreichen Auslösern für Verzugsfälle, deuten auf die finanziell angespannte Lage des Unternehmens und die hohen Kosten für die Beschaffung von Kapital hin. Die monatlichen Rückzahlungsrechte schaffen auch einen anhaltenden Liquiditätsdruck. Während die 3,0 Mio. US-Dollar eine kurzfristige Lebenslinie bieten, könnten die langfristigen Auswirkungen dieser hochriskanten und teuren Schulden die operative Flexibilität des Unternehmens erheblich beeinträchtigen und das Risiko eines zukünftigen Verzugs oder der Pfändung von Vermögenswerten erhöhen.

check_boxSchlusselereignisse

• Besicherte Schuldverschreibung ausgegeben

  Intrusion Inc. erhielt 3,0 Mio. US-Dollar in bar von Streeterville Capital, LLC, indem es eine besicherte Schuldverschreibung mit einem ursprünglichen Kapitalbetrag von 3,23 Mio. US-Dollar ausgab.

• Hochriskante Bedingungen und alle Vermögenswerte sichernd

  Die Schuldverschreibung hat einen Zinssatz von 7 %, enthält einen ursprünglichen Ausgabeabschlag von 230.000 US-Dollar und Transaktionskosten sowie eine Überwachungsgebühr, die den ausstehenden Saldo nach etwa 90 Tagen um etwa 17,65 % erhöht. Sie ist durch ein erstes Sicherungsrecht an allen Vermögenswerten und geistigen Eigentumsrechten des Unternehmens gesichert.

• Restriktive Covenanten und Rückzahlungsrechte

  Der Vertrag enthält Covenanten, die zukünftige Finanzierungen ohne Zustimmung des Investors einschränken, eine meistbegünstigte-Nation-Klausel, ein Recht auf 10 % Beteiligung an zukünftigen Finanzierungen und gewährt dem Investor monatliche Rückzahlungsrechte von bis zu 250.000 US-Dollar nach sechs Monaten.

• Zahlreiche Auslöser für Verzugsfälle

  Die Schuldverschreibung enthält umfangreiche Auslöseereignisse, einschließlich Zahlungsverzug, Insolvenz, Delisting-Mitteilungen und Verletzungen von Covenanten, die zu einer Beschleunigung der Schuldverschreibung bei einem obligatorischen Verzugsbetrag und einem Verzugszinssatz von 18 % führen können.

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Diese Finanzierung bietet eine kritische, wenn auch teure, Barliquiditätszufuhr für Intrusion Inc., das kürzlich eine Going-Concern-Warnung in seinem 10-K bekannt gegeben hat. Die Bedingungen der besicherten Schuldverschreibung sind hochriskant und umfassen einen erheblichen vorherigen Rabatt, eine erhebliche Überwachungsgebühr und ein erstes Sicherungsrecht an allen Vermögenswerten und geistigen Eigentumsrechten des Unternehmens. Diese Bedingungen, kombiniert mit restriktiven Covenanten und zahlreichen Auslösern für Verzugsfälle, deuten auf die finanziell angespannte Lage des Unternehmens und die hohen Kosten für die Beschaffung von Kapital hin. Die monatlichen Rückzahlungsrechte schaffen auch einen anhaltenden Liquiditätsdruck. Während die 3,0 Mio. US-Dollar eine kurzfristige Lebenslinie bieten, könnten die langfristigen Auswirkungen dieser hochriskanten und teuren Schulden die operative Flexibilität des Unternehmens erheblich beeinträchtigen und das Risiko eines zukünftigen Verzugs oder der Pfändung von Vermögenswerten erhöhen.