Sichert $10M Senior Secured Convertible Note Facility mit dilutiven Bedingungen für die Expansion im Immobilienbereich

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Global Asset Management Group, Inc. hat eine strategische Finanzierungsbeziehung mit Leonite Fund I, LP, aufgebaut, die Zugang zu einer Senior Secured Convertible Note Facility von bis zu $10 Millionen bietet. Obwohl diese Kapitalzufuhr für die weitere Expansion des Unternehmens in asset-backed Immobilieninvestitionen und allgemeines Betriebskapital von entscheidender Bedeutung ist, sind die Bedingungen für die bestehenden Aktionäre hochgradig dilutiv. Die Anleihe enthält einen Original-Issue-Rabatt und eine Konvertierungsfunktion, die auf 85% des niedrigsten VWAP abgesenkt werden kann, was angesichts des aktuellen Aktienkurses von $0,50 (unter dem festen Konvertierungspreis von $0,95) eine signifikante potenzielle Dilution nahelegt. Darüber hinaus werden als weitere Gegenleistung Warrants für 100.000 Aktien und 20.000 Stammaktien ausgegeben. Diese Finanzierung bietet die notwendige Reichweite und unterstützt das strategische Wachstum, kommt aber auf Kosten der Aktionärseigenkapital

check_boxSchlusselereignisse

• Sicherte $10M Convertible Note Facility

  Das Unternehmen hat eine strategische Finanzierungsbeziehung mit Leonite Fund I, LP, aufgebaut, die initialen Zugang zu einer Senior Secured Convertible Note Facility von bis zu $10.810.810 in bar, mit einem Kaufpreis von $10.000.000, einschließlich eines Original-Issue-Rabatts von $810.810, bietet.

• Dilutive Konvertierungsbedingungen

  Die Anleihe hat einen festen Konvertierungspreis von $0,95, kann aber auf 85% des Durchschnitts der drei niedrigsten täglichen VWAP-Werte während eines Zehn-Tages-Zeitraums nach sechs Monaten oder einem Ereignis des Defaults reduziert werden, was angesichts des aktuellen Aktienkurses von $0,50 eine signifikante potenzielle Dilution nahelegt.

• Zusätzliche Aktien und Warrants ausgegeben

  Als weitere Gegenleistung hat das Unternehmen 20.000 Stammaktien und Warrants ausgegeben, die für bis zu 100.000 Stammaktien zu einem Ausübungspreis von $1,50 ausübbar sind, was zu einer weiteren potenziellen Dilution beiträgt.

• Kapital für die Expansion im Immobilienbereich

  Der Erlös aus der Finanzierung ist für die Equity bei der Akquisition von einkommensgenerierenden Mehrfamilienimmobilien und allgemeines Betriebskapital bestimmt, was mit der Wachstumsstrategie des Unternehmens übereinstimmt.

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Global Asset Management Group, Inc. hat eine strategische Finanzierungsbeziehung mit Leonite Fund I, LP, aufgebaut, die Zugang zu einer Senior Secured Convertible Note Facility von bis zu $10 Millionen bietet. Obwohl diese Kapitalzufuhr für die weitere Expansion des Unternehmens in asset-backed Immobilieninvestitionen und allgemeines Betriebskapital von entscheidender Bedeutung ist, sind die Bedingungen für die bestehenden Aktionäre hochgradig dilutiv. Die Anleihe enthält einen Original-Issue-Rabatt und eine Konvertierungsfunktion, die auf 85% des niedrigsten VWAP abgesenkt werden kann, was angesichts des aktuellen Aktienkurses von $0,50 (unter dem festen Konvertierungspreis von $0,95) eine signifikante potenzielle Dilution nahelegt. Darüber hinaus werden als weitere Gegenleistung Warrants für 100.000 Aktien und 20.000 Stammaktien ausgegeben. Diese Finanzierung bietet die notwendige Reichweite und unterstützt das strategische Wachstum, kommt aber auf Kosten der Aktionärseigenkapital