أعلنت شركة سبير إنك عن تعيين 200 مليون دولار من السندات المُنهَكة لصالح سندات المُستحقة.
summarizeSummary
تخوض شركة سبير إنك إجراءات هامة لتحسين هيكل رأس المال من خلال تقديم 200 مليون دولار (حتى 230 مليون دولار مع التمديد) من سندات رأس المال الأقلوية المضمونة بالتبعية الصغرى ذات سعر فائدة 6.375% المطلوبة في عام 2086. تستخدم الإيرادات الرئيسية لتحويل 250 مليون دولار من سهم Series A المفضل الحالي. يساهم هذا الإجراء في استبدال رأس المال المفضل بالديون المضمونة بالتبعية الصغرى، مما يمكن أن يكون قرارًا استراتيجيًا لتحسين هيكل رأس المال للشركة، مما يتيح لهم الاستفادة من قابلية الاسترداد الضريبي للرسوم البنكية مقارنة بالحوافز غير القابلة للإنقضاء على الdividends المفضل. يحتوي السندات على خيار تأجيل الرسوم البنكية لمدة تصل إلى 10 سنوات، مما يوفر لسبير flexibility مالية كبيرة، على الرغم من أن هذه الخاصية تخلق
check_boxKey Events
-
إصدار سندات مكررة للفرع الصغير
تقدم شركة سبير إنك 200 مليون دولار من أصل سندات مُسندة ثانوية هامشية بنسبة 6.375%due 2086، مع خيار لتسوية إجمالية إضافية بقيمة 30 مليون دولار، مما يرفع القيمة الأقصى إلى 230 مليون دولار.
-
إعادة الشراء للسهم المفضل
سيُستخدم الإيرادات الناتجة من العرض لاسترداد جميع الأسهم المعلقة 5.90% Series A Cumulative Redeemable Perpetual Preferred Stock، والتي تتمتع بمكافأة استرداد aggregate $250 مليون.
-
تطوير هيكل رأس المال
يُمثل هذا المعاملة تحولًا استراتيجيًا من الأسهم الممتازة إلى ديون مضمونة منخفضة الرتبة، مما يتيح للشركة تحسين هيكل رأس المال من خلال دفع الفوائد المعدومة الضريبيًا.
-
خيار تأجيل الربح
تضمن الملاحظات خيارًا لشركة سبيير لتأجيل دفع الفوائد لمدة 40 فترة ربع سنوية متتالية (10 سنوات)، مما يوفر الشركة مرونة مالية كبيرة.
auto_awesomeAnalysis
تخطط شركة سبير إنك لتعديل الهيكل الأساسي للرأس المال من خلال تقديم 200 مليون دولار (حتى 230 مليون دولار مع التكامل) من سندات أرضية هامشية دونوية بمعدل 6.375% بسبب 2086. تستخدم الإيرادات الأساسية لاسترداد 250 مليون دولار من سندات المعدل A المعتمدة. يعتبر هذا الإجراء استبدال المعدل المفضل بالديون دونوية الهامشية، مما يمكن أن يكون قرارًا استراتيجيًا لتحسين هيكل رأس المال للشركة، مما يتيح الاستفادة من خصم الضرائب على إيرادات الفائدة مقارنة بالdividends غير القابلة للاسترداد المفضل. لا تضم السندات خيار تأجيل الفائدة لمدة تصل إلى 10 سنوات، مما يوفر لسبير flexibility مالية كبيرة، على الرغم من أن هذا الخصية يضيف أيضًا risk أعلى لملاك السندات. يعد هذا العرض جزءًا من الاستراتيجية المالية
في وقت هذا الإيداع، كان SR يتداول عند ٨١٫٩٨ US$ في NYSE ضمن قطاع Energy & Transportation، مع قيمة سوقية تقارب ٤٫٨ مليار US$. تراوح نطاق التداول خلال 52 أسبوعًا بين ٦٥٫١٥ US$ و٩١٫١١ US$. تم تقييم هذا الإيداع على أنه ذو معنويات سوقية محايدة وبدرجة أهمية ٨ من 10.