Real Brokerage 将以 8.8 亿美元的交易价格收购 RE/MAX Holdings，创造全球房地产平台

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此次收购对于 The Real Brokerage Inc. 来说是一件具有高度意义、改变原有观点的事件，它使公司规模增加了一倍多，并从根本上改变了其商业模式。预计此次合并将在第一个完整的财务年度内提高收益和调整后的 EBITDA 利润率，这得益于每年 3,000 万美元的成本协同效应，以及预计混合 EBITDA 利润率从 3% 提高到 7%。此次交易将 Real 创新的技术和增长速度与 RE/MAX 的标志性品牌、全球影响力和经常性特许经营收入战略性地整合在一起，为代理商和特许经营者提供了一个差异化的价值主张。投资者应该关注整合过程、协同效应的实现以及合并公司在交易完成后的债务重组努力。

check_boxKey Events

• 最终收购协议

  The Real Brokerage Inc. 将以 8.8 亿美元的企业价值收购 RE/MAX Holdings, Inc.

• 战略性整合

  此次交易将 Real 的技术和增长与 RE/MAX 的全球特许经营网络和品牌结合起来，旨在创建一个拥有超过 18 万代理人的领先技术启用房地产平台。

• 财务影响

  预计此次收购将在第一个完整的财务年度内提高 Real 的收益和调整后的 EBITDA 利润率，预计每年有大约 3,000 万美元的成本协同效应。预计 2025 年的合并收入为 23 亿美元，调整后的 EBITDA 为 1.57 亿美元，混合 EBITDA 利润率从 3% 提高到 7%。

• 考虑细节

  RE/MAX 股东可以选择以每股 13.80 美元的现金或 5.15 股新合并实体的股票作为交换，受比例限制，使得总的现金收益在 6,000 万美元至 8,000 万美元之间。

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此次收购对于 The Real Brokerage Inc. 来说是一件具有高度意义、改变原有观点的事件，它使公司规模增加了一倍多，并从根本上改变了其商业模式。预计此次合并将在第一个完整的财务年度内提高收益和调整后的 EBITDA 利润率，这得益于每年 3,000 万美元的成本协同效应，以及预计混合 EBITDA 利润率从 3% 提高到 7%。此次交易将 Real 创新的技术和增长速度与 RE/MAX 的标志性品牌、全球影响力和经常性特许经营收入战略性地整合在一起，为代理商和特许经营者提供了一个差异化的价值主张。投资者应该关注整合过程、协同效应的实现以及合并公司在交易完成后的债务重组努力。