中本聪公司正式化大规模货架注册后失去WKSI状态，确认60%潜在稀释

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此S-3/A提交正式取代中本聪公司之前的S-3ASR注册声明，这是在公司失去"知名经验丰富的发行人"状态后的一项必要步骤。它整合了之前的S-1和S-3提交，并更新了出售股份股东的名单。虽然没有新的证券被注册，超出之前授权的范围，但此提交确认了巨大的潜在稀释，最高可达413.8百万股可供出售股份股东转让和行权发行。这代表了大约60%的当前流通股。公司明确表示，行权价格为6.33美元，而当前股票价格为0.26美元，考虑到两者之间的巨大差异，行权持有人不太可能为现金行权。这种巨大的潜在股份过剩，加上公司失去WKSI状态和即将进行的反向股票分割，表明了公司的重大资本需求和高度稀释的前进道路。

check_boxKey Events

• 正式化货架注册

  此S-3/A提交取代了之前的S-3ASR注册声明，这是在中本聪公司失去"知名经验丰富的发行人"状态后的一项必要步骤，并整合了之前的S-1和S-3提交，遵循规则429。

• 巨大潜在稀释得到确认

  此提交注册了最高可达413,354,801股的股份供出售股份股东转让和486,719股的股份供行权发行，总计约413.8百万股。如果所有这些股份被发行，稀释将约为60%的当前流通股。

• 预计来自行权的现金有限

  公司预计来自IPO行权的现金收益很少，因为6.33美元的行权价格远远高于当前0.26美元的股票价格。

• 持续资本需求的背景

  此正式化凸显了公司持续的资本需求，之前曾于2026年4月9日重新提交S-3，并于2025年8月建立了500亿美元的按市值交易（ATM）计划。

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此S-3/A提交正式取代中本聪公司之前的S-3ASR注册声明，这是在公司失去"知名经验丰富的发行人"状态后的一项必要步骤。它整合了之前的S-1和S-3提交，并更新了出售股份股东的名单。虽然没有新的证券被注册，超出之前授权的范围，但此提交确认了巨大的潜在稀释，最高可达413.8百万股可供出售股份股东转让和行权发行。这代表了大约60%的当前流通股。公司明确表示，行权价格为6.33美元，而当前股票价格为0.26美元，考虑到两者之间的巨大差异，行权持有人不太可能为现金行权。这种巨大的潜在股份过剩，加上公司失去WKSI状态和即将进行的反向股票分割，表明了公司的重大资本需求和高度稀释的前进道路。