中本聪公司（Nakamoto Inc.）开始在49.9亿美元的ATM计划下销售股份，预示着极端稀释

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本招股说明书补充件确认中本聪公司已经开始在其At-The-Market（ATM）计划下销售股份，目前已售出640万美元。公司现在正在积极提供剩余的49.9亿美元，这笔金额超过了其当前市值的33倍。这次巨大的资本增加，以52周低点附近的价格进行，将导致现有股东的极端稀释，甚至在当前授权股份限制下，潜在稀释比例可能超过1350%。公司明确将该计划的充分利用与股东对反向股票分割的即将到来的投票联系起来，这将增加授权股份。这种激进的融资策略凸显了公司的巨大资本需求，并对股东价值构成了重大风险。

check_boxKey Events

• ATM计划启动销售

  公司已在其At-The-Market（ATM）计划下销售了价值640万美元的普通股，该计划于2025年8月26日建立。

• 巨大的剩余容量

  中本聪公司现在正在提供通过ATM计划销售多达49.9亿美元的普通股，这笔金额远远超过了其当前市值。

• 极端潜在稀释

  即使在当前授权股份限制下，剩余ATM容量的充分利用也意味着现有股东的潜在稀释比例超过1350%，公司明确警告“立即和实质性的稀释”。

• 与反向股票分割的联系

  公司指出，充分利用49.9亿美元的ATM计划取决于修改其公司章程以增加授权股份，这是一个目前由股东投票决定的反向股票分割问题。

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本招股说明书补充件确认中本聪公司已经开始在其At-The-Market（ATM）计划下销售股份，目前已售出640万美元。公司现在正在积极提供剩余的49.9亿美元，这笔金额超过了其当前市值的33倍。这次巨大的资本增加，以52周低点附近的价格进行，将导致现有股东的极端稀释，甚至在当前授权股份限制下，潜在稀释比例可能超过1350%。公司明确将该计划的充分利用与股东对反向股票分割的即将到来的投票联系起来，这将增加授权股份。这种激进的融资策略凸显了公司的巨大资本需求，并对股东价值构成了重大风险。