Miluna Acquisition Corp 宣布与 AI 软件公司 CADV.AI 达成最终业务合并协议，目标公司估值为 3 亿美元

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本次提交是一个关键的发展，对于 Miluna Acquisition Corp 来说，它宣布了与 CADV.AI（一家 AI 软件公司）之间的最终业务合并协议。这笔交易实现了 SPAC 的主要目的，并显著改变了其商业简介。CADV.AI 的内在股权价值为 3 亿美元，_pro forma 企业价值为 4.08 亿美元，这些数字相对于 Miluna 的当前市值来说是相当可观的，表明这是一次具有重大影响力的合并。绩效基于 earn-out 和探索额外的融资（PIPE/ELOC）为未来增长提供了资本，同时双类股权结构可以确保合并后创始人的控制权。投资者应该关注股东和监管机构的批准，以及额外的融资工作的进展。

check_boxKey Events

• 最终业务合并协议签署

  Miluna Acquisition Corp 于 2026 年 4 月 23 日与 Kukugan Invest 和 CADV Ventures S.A. 签署了最终的业务合并协议。该交易得到了所有相关方董事会的一致批准，包括 Miluna 的特别委员会。

• 目标公司的重大估值

  该交易将 CADV.AI 的内在股权价值定为 3 亿美元（包括 earnout 考虑），并意味着合并公司（Kukugan Corp.）的 _pro forma 企业价值约为 4.08 亿美元，假设没有赎回。

• 双类股权结构和 earn-out

  合并公司将以象征性的对价向指定个人（CADV.AI 的 CEO）发行每股具有 15 票的 B 类普通股，除了 2.5 亿美元的 A 类普通股。前母公司股东有资格根据 2027 年的收入里程碑获得多达 500 万股额外的 A 类股份。

• 潜在的额外融资

  各方打算探索私募股权投资（PIPE）和/或最高 5000 万美元的股权信用额度（ELOC），以支持合并公司的增长计划，尽管没有当前的要求来追求这些。

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本次提交是一个关键的发展，对于 Miluna Acquisition Corp 来说，它宣布了与 CADV.AI（一家 AI 软件公司）之间的最终业务合并协议。这笔交易实现了 SPAC 的主要目的，并显著改变了其商业简介。CADV.AI 的内在股权价值为 3 亿美元，_pro forma 企业价值为 4.08 亿美元，这些数字相对于 Miluna 的当前市值来说是相当可观的，表明这是一次具有重大影响力的合并。绩效基于 earn-out 和探索额外的融资（PIPE/ELOC）为未来增长提供了资本，同时双类股权结构可以确保合并后创始人的控制权。投资者应该关注股东和监管机构的批准，以及额外的融资工作的进展。