SEALSQ Corp 完成 1.25 亿美元注册直接发行，存在显著稀释和高价

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SEALSQ Corp 已完成之前宣布的注册直接发行的条款，获得约 1.17 亿美元的净收益。这次发行规模庞大，代表着公司的一次重大资本募集。以每单位 4.11 美元（包括一股普通股或预付认购权证，每股伴有两份 E 类认购权证）的价格进行发行，值得注意的是，这个价格高于 2026 年 3 月 13 日报告的最后市场价格 3.86 美元，表明尽管存在稀释性，但投资者仍然具有信心。收益主要用于资助公司的后量子和量子商业化路线图，以及一般公司用途，包括营运资金、资本支出和战略投资。虽然资本注入为战略增长提供了至关重要的时间，但发行引入了显著的潜在稀释，最高可达 9120 万新股（包括认购权证发行的股份数量），可能将未偿股票数量增加约 47.5%。投资者还应注意公司现有的 1 亿美元按市值发行（ATM）设施，该设施包括一项条款，允许在此次发行的 90 天锁定期内，以每股 5.50 美元以上的价格进行未来销售，从而增加潜在的未来稀释。

check_boxKey Events

• 注册直接发行完成

  SEALSQ Corp 完成了注册直接发行，总共筹集了约 1.25 亿美元的资金，扣除费用和开支后，净收益为 1.17 亿美元。

• 发行证券

  发行包括 22913.63 万普通股，750 万预付认购权证（行权价 0.0001 美元）和 6082.726 万 E 类认购权证（行权价 5.50 美元）。

• 高价发行

  每单位的综合发行价格为 4.11 美元（普通股或预付认购权证，每股伴有两份 E 类认购权证），高于 2026 年 3 月 13 日报告的最后市场价格 3.86 美元。

• 显著潜在稀释

  包括所有相关认购权证的全部行权在内，这次发行可能导致约 9120 万新股的发行，代表着对现有股东约 47.5% 的潜在稀释。

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SEALSQ Corp 已完成之前宣布的注册直接发行的条款，获得约 1.17 亿美元的净收益。这次发行规模庞大，代表着公司的一次重大资本募集。以每单位 4.11 美元（包括一股普通股或预付认购权证，每股伴有两份 E 类认购权证）的价格进行发行，值得注意的是，这个价格高于 2026 年 3 月 13 日报告的最后市场价格 3.86 美元，表明尽管存在稀释性，但投资者仍然具有信心。收益主要用于资助公司的后量子和量子商业化路线图，以及一般公司用途，包括营运资金、资本支出和战略投资。虽然资本注入为战略增长提供了至关重要的时间，但发行引入了显著的潜在稀释，最高可达 9120 万新股（包括认购权证发行的股份数量），可能将未偿股票数量增加约 47.5%。投资者还应注意公司现有的 1 亿美元按市值发行（ATM）设施，该设施包括一项条款，允许在此次发行的 90 天锁定期内，以每股 5.50 美元以上的价格进行未来销售，从而增加潜在的未来稀释。