因待定合并和重大稀释性融资而发出持续经营警告

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本招股说明书补充材料包含公司的年度报告（Form 10-K），揭示了由于重大损失和负面的经营现金流而导致的“对我们继续经营的能力存在重大疑虑”。这种关键的财务困境是在公司积极寻求通过稀释性手段（包括高达2000万美元的备用股权购买协议（SEPA））筹集资金的同时披露的。该文件还详细说明了公司与Z Squared, Inc.的待定变革性合并，该合并预计将在2026年第二季度完成，并包括公司生物技术业务的分拆。虽然合并提供了一条可能的前进道路，但眼前公司的财务可持续性仍然是投资者的一大担忧。另外，最近针对高管和董事的期权重新定价和交换计划导致了大量限制性股票的发行，这进一步影响了公司的股权结构。

check_boxKey Events

• 对持续经营存在重大疑虑

  公司的独立审计师已发出了一段解释性文字，表明“对公司继续经营的能力存在重大疑虑”，这是由于公司历史上存在重大损失和负面的经营现金流，凸显了公司眼前财务可持续性的风险。

• 与Z Squared的变革性合并待定

  Coeptis公司正在进行与Z Squared, Inc.的合并，该合并预计将在2026年第二季度完成，并将涉及公司生物技术业务的分拆。纳斯达克已经批准了合并后公司的普通股上市。

• 重大稀释性资本募集正在进行

  公司与Yorkville有一个高达2000万美元的备用股权购买协议（SEPA），这代表了公司当前市值的约22%的潜在稀释。2025年，Yorkville的可转换票据也被转换为普通股。

• 高管和董事的股权补偿被重新结构

  2026年二月发生的一项后续事件涉及了一项期权重新定价和交换计划，其中，高管和董事放弃了112,500个期权，换取112,500个限制性股票，并行使了198,375个期权以获得限制性普通股，导致了大量的股权发行。

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本招股说明书补充材料包含公司的年度报告（Form 10-K），揭示了由于重大损失和负面的经营现金流而导致的“对我们继续经营的能力存在重大疑虑”。这种关键的财务困境是在公司积极寻求通过稀释性手段（包括高达2000万美元的备用股权购买协议（SEPA））筹集资金的同时披露的。该文件还详细说明了公司与Z Squared, Inc.的待定变革性合并，该合并预计将在2026年第二季度完成，并包括公司生物技术业务的分拆。虽然合并提供了一条可能的前进道路，但眼前公司的财务可持续性仍然是投资者的一大担忧。另外，最近针对高管和董事的期权重新定价和交换计划导致了大量限制性股票的发行，这进一步影响了公司的股权结构。