Brady Corp 以 14 亿美元收购 Honeywell 的 PSS 业务，扩大产品组合并提高每股收益

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这对于 Brady Corp来说是一项变革性的收购，相对于其当前的市值来说是一项重大投资。收购 Honeywell 的 PSS 业务（一家移动计算、扫描和软件解决方案的领导者）与 Brady 现有的产品组合高度互补，提供了扩大市场机会，涉及高增长的物流、制造、仓储和零售领域。该交易预计将立即增加调整后的摊薄每股收益，并产生重大成本协同效应，使 Brady 能够实现长期增长和来自 PSS 高利润率的软件和服务的经常性收入流。虽然该交易涉及大量新的债务融资，但公司预计迅速减债，表明其对收购业务的现金生成能力充满信心。

check_boxKey Events

• 重大收购公告

  Brady Corp 将以 14 亿美元的现金基本购买价格收购 Honeywell 的生产力解决方案和服务（PSS）业务。

• 战略扩张

  该收购扩大了 Brady 的产品组合，进入了领先的移动和扫描解决方案领域，补充了现有的产品，并提供了跨各个行业的大型安装客户群。

• 积极的财务影响

  该交易预计将立即使调整后的摊薄每股收益增加两位数，并在三年内实现至少 2500 万美元的年度成本协同效应。

• 债务融资已确保

  Brady 预计将使用现金和新的债务融资（包括最高 18 亿美元的桥梁设施）来资助该交易，预计净债务与 EBITDA 的比率约为 2.5 倍，预计在两年内减债至 2.0 倍以下。

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这对于 Brady Corp来说是一项变革性的收购，相对于其当前的市值来说是一项重大投资。收购 Honeywell 的 PSS 业务（一家移动计算、扫描和软件解决方案的领导者）与 Brady 现有的产品组合高度互补，提供了扩大市场机会，涉及高增长的物流、制造、仓储和零售领域。该交易预计将立即增加调整后的摊薄每股收益，并产生重大成本协同效应，使 Brady 能够实现长期增长和来自 PSS 高利润率的软件和服务的经常性收入流。虽然该交易涉及大量新的债务融资，但公司预计迅速减债，表明其对收购业务的现金生成能力充满信心。