Artelo Biosciences 在面临财务困境的情况下获得了另一个高折扣的可转换票据

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Artelo Biosciences 已通过一份高折扣的可转换承诺书获得了额外的 30 万美元的桥接融资，这是近几周来的一系列资本募集活动的一部分。该票据的本金为 31.5 万美元，利率为 10%，允许投资者以低于市价 75% 的价格（即 10 天内两个最低收盘竞价的平均值）转换为普通股。这种结构，加上 150% 的违约罚款和激进的反稀释规定，表明该公司由于之前披露的“持续经营”警告而迫切需要资本。虽然该公司还宣布了其 ART27.13 药物候选物在 GLP-1 治疗肌肉保存方面的积极初步发展，但这种融资的立即和严重的稀释性，以及投资者的强烈控制权对未来现金流的控制，对现有股东来说是一个至关重要的负面信号。尽管药物新闻可能具有长期意义，但它被公司的立即财务挑战和这一资本注入的不利条款所掩盖。

check_boxKey Events

• 获得高折扣的可转换票据

  该公司签署了一份证券购买协议，购买一张 10% 的应付票据，票据本金为 31.5 万美元，发行价格为 30 万美元。这笔融资包括 1.5 万美元的原始发行折扣。

• 激进的转换和违约条款

  该票据可以以 10 天内两个最低收盘竞价的平均值的 75% 转换为普通股。在发生违约事件时，公司必须支付未偿本金和应计利息的 150%。投资者还拥有“最受青睐的国家”条款和“稀释发行”条款，如果其他投资者提供更有利的条款，则可以调整转换价格。

• 投资者对未来收益的控制权

  只要票据未偿还，投资者就有权要求公司偿还从任何来源（包括股权或债务发行）获得的未来现金收益的最高 25%。

• ART27.13 药物开发的战略扩张

  该公司宣布了其 ART27.13 药物候选物在 GLP-1 受体激动剂治疗的肌肉保存方面的战略扩张机会，这得到了预临床观察、独立研究、临时专利申请和新的非临床研究的支持。

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Artelo Biosciences 已通过一份高折扣的可转换承诺书获得了额外的 30 万美元的桥接融资，这是近几周来的一系列资本募集活动的一部分。该票据的本金为 31.5 万美元，利率为 10%，允许投资者以低于市价 75% 的价格（即 10 天内两个最低收盘竞价的平均值）转换为普通股。这种结构，加上 150% 的违约罚款和激进的反稀释规定，表明该公司由于之前披露的“持续经营”警告而迫切需要资本。虽然该公司还宣布了其 ART27.13 药物候选物在 GLP-1 治疗肌肉保存方面的积极初步发展，但这种融资的立即和严重的稀释性，以及投资者的强烈控制权对未来现金流的控制，对现有股东来说是一个至关重要的负面信号。尽管药物新闻可能具有长期意义，但它被公司的立即财务挑战和这一资本注入的不利条款所掩盖。