Applied Digital 获得 23.5 亿美元的高级有抵押债券，推进高性能计算（HPC）扩张，并宣布云服务分拆

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Applied Digital 已经显著增强了其财务状况和战略方向，主要通过大量的资本融资和计划将其 Cloud Services 业务分离出去。成功的 2.35 亿美元 Senior Secured Notes 发行为其高性能计算（HPC）数据中心的扩张提供了关键性资金，这是一个关键增长领域。结合 Macquarie Asset Management 的额外资金和优先股发行，表明投资者对公司长期愿景的信心仍然坚定，尽管仍然存在净亏损。将 Cloud Services 段与 ChronoScale Corporation 合并的提议代表着一个战略性的举措，以解锁价值并专注于核心 AI 工作负载。虽然这些融资活动引入了大量的债务和稀释，但它们对于融资公司在高需求的 AI 和 HPC 领域的激进增长战略是必不可少的。

check_boxKey Events

• 巨额资本募集通过高级有优先权票据

  该公司完成了价值 235 亿美元的 9.25% 私人持久债券的发行，到期于 2030 年，净收益约为 190 亿美元，扣除费用和 SMBC 贷款的还清。这显著增加了长期债务，但为 HPC 数据中心建设提供了大量资金。

• 云服务业务战略分拆

  Applied Digital 与 EKSO Bionics Holdings, Inc. 合作，签署了一份非约束性合并协议，将其 Cloud Services 业务与 EKSO Bionics Holdings, Inc. 合并，形成 ChronoScale Corporation，一个加速计算平台，专为 AI 工作负载。 Applied Digital 预计将最初拥有超过 80% 的合并公司股份。

• 重大超级计算中心数据中心扩张和新租赁

  首个100MW的HPC数据中心在波拉里斯钢铁厂1号成为运营。新租约包括在波拉里斯钢铁厂1号与CoreWeave合作额外的150MW（总计400MW）以及在新波拉里斯钢铁厂2号校园与投资级超级算力公司签署的200MW租约。

• 额外的股本和债务融资

  该公司通过其HPC子公司的优先单位销售，从Macquarie Asset Management (MAM)筹集了5.625亿美元，总计MAM资金达到9亿美元。同时，该公司还发行了5.9亿美元的G系列可转换优先股，并通过At-the-Market普通股发行筹集了1.964亿美元。

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Applied Digital 已经显著增强了其财务状况和战略方向，主要通过大量的资本募集和计划将其 Cloud Services 业务分离出去。成功的 2.35亿美元 Senior Secured Notes 发行为其高性能计算（HPC）数据中心的扩张提供了关键的资金。这与来自 Macquarie Asset Management 的额外资金和优先股发行相结合，证明了投资者对公司长期愿景的坚定信心，尽管有持续的净亏损。计划将 Cloud Services 段与 ChronoScale Corporation 合并的业务代表了一个战略性的推动，旨在解锁价值并专注于核心 AI 工作负载。虽然这些融资活动引入了大量的债务和稀释，但它们对于融资公司在高需求的 AI 和 HPC 行业中的激进增长战略至关重要。